《商業銀行理财子(zǐ)公司管理辦法》已經中國(guó)銀保監會2018年第6次主席會議通過。現予公布，自公布之(zhī)日起施行。
主席 郭樹清
2018年12月2日
商業銀行理财子(zǐ)公司管理辦法
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第二章 設立、變更與終止
第三章 業務規則
第四章 風險管理
第五章 監督管理
第六章 附則
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)加強對商業銀行理财子(zǐ)公司的(de)監督管理，依法保護投資者合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》等法律、行政法規以(yǐ)及《關于(yú)規範金融機構資産管理業務的(de)指導意見》（以(yǐ)下簡稱《指導意見》）、《商業銀行理财業務監督管理辦法》（以(yǐ)下簡稱《理财業務管理辦法》），制定本辦法。
第二條 本辦法所稱銀行理财子(zǐ)公司是(shì)指商業銀行經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準，在(zài)中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)境内設立的(de)主要(yào / yāo)從事理财業務的(de)非銀行金融機構。
本辦法所稱理财業務是(shì)指銀行理财子(zǐ)公司接受投資者委托，按照與投資者事先約定的(de)投資策略、風險承擔和(hé / huò)收益分配方式，對受托的(de)投資者财産進行投資和(hé / huò)管理的(de)金融服務。
第三條 銀行理财子(zǐ)公司開展理财業務，應當誠實守信、勤勉盡職地(dì / de)履行受人(rén)之(zhī)托、代人(rén)理财職責，遵守成本可算、風險可控、信息充分披露的(de)原則，嚴格遵守投資者适當性管理要(yào / yāo)求，保護投資者合法權益。
第四條 銀行業監督管理機構依法對銀行理财子(zǐ)公司及其業務活動實施監督管理。
銀行業監督管理機構應當與其他(tā)金融管理部門加強監管協調和(hé / huò)信息共享，防範跨市場風險。
第二章 設立、變更與終止
第五條 設立銀行理财子(zǐ)公司，應當采取有限責任公司或者股份有限公司形式。銀行理财子(zǐ)公司名稱一(yī / yì ／yí)般爲(wéi / wèi)“字号+理财+組織形式”。未經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準，任何單位不(bù)得在(zài)其名稱中使用“理财有限責任公司”或“理财股份有限公司”字樣。
第六條 銀行理财子(zǐ)公司應當具備下列條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有符合《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》和(hé / huò)國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)章程；
（二）具有符合規定條件的(de)股東；
（三）具有符合本辦法規定的(de)最低注冊資本；
（四）具有符合任職資格條件的(de)董事、高級管理人(rén)員，并具備充足的(de)從事研究、投資、估值、風險管理等理财業務崗位的(de)合格從業人(rén)員；
（五）建立有效的(de)公司治理、内部控制和(hé / huò)風險管理體系，具備支持理财産品單獨管理、單獨建賬和(hé / huò)單獨核算等業務管理的(de)信息系統，具備保障信息系統有效安全運行的(de)技術與措施；
（六）具有與業務經營相适應的(de)營業場所、安全防範措施和(hé / huò)其他(tā)設施；
（七）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
第七條 銀行理财子(zǐ)公司應當由在(zài)中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)境内注冊成立的(de)商業銀行作爲(wéi / wèi)控股股東發起設立。作爲(wéi / wèi)控股股東的(de)商業銀行應當符合以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理結構、内部控制機制和(hé / huò)健全的(de)風險管理體系；
（二）主要(yào / yāo)審慎監管指标符合監管要(yào / yāo)求；
（三）财務狀況良好，最近3個(gè)會計年度連續盈利；
（四）監管評級良好，最近2年内無重大(dà)違法違規行爲(wéi / wèi)，已采取有效整改措施并經國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)除外；
（五）銀行理财業務經營規範穩健；
（六）設立理财業務專營部門，對理财業務實行集中統一(yī / yì ／yí)經營管理；理财業務專營部門連續運營3年以(yǐ)上(shàng)，具有前中後台相互分離、職責明确、有效制衡的(de)組織架構；
（七）具有明确的(de)銀行理财子(zǐ)公司發展戰略和(hé / huò)業務規劃；
（八）入股資金爲(wéi / wèi)自有資金，不(bù)得以(yǐ)債務資金和(hé / huò)委托資金等非自有資金入股；
（九）在(zài)銀行理财子(zǐ)公司章程中承諾5年内不(bù)轉讓所持有的(de)股權，不(bù)将所持有的(de)股權進行質押或設立信托，經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準的(de)除外；
（十）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
第八條 境内外金融機構作爲(wéi / wèi)銀行理财子(zǐ)公司股東的(de)，應當具備以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理結構；
（二）具有良好的(de)社會聲譽、誠信記錄和(hé / huò)納稅記錄；
（三）經營管理良好，最近2年内無重大(dà)違法違規經營記錄；
（四）财務狀況良好，最近2個(gè)會計年度連續盈利；
（五）入股資金爲(wéi / wèi)自有資金，不(bù)得以(yǐ)債務資金和(hé / huò)委托資金等非自有資金入股；
（六）在(zài)銀行理财子(zǐ)公司章程中承諾5年内不(bù)轉讓所持有的(de)股權，不(bù)将所持有的(de)股權進行質押或設立信托，經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準的(de)除外；
（七）符合所在(zài)地(dì / de)有關法律法規和(hé / huò)相關監管規定要(yào / yāo)求；境外金融機構作爲(wéi / wèi)股東的(de)，其所在(zài)國(guó)家或地(dì / de)區金融監管當局已經與國(guó)務院金融監督管理部門建立良好的(de)監督管理合作機制；
（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
第九條 境内非金融企業作爲(wéi / wèi)銀行理财子(zǐ)公司股東的(de)，應當具備以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理結構；
（二）具有良好的(de)社會聲譽、誠信記錄和(hé / huò)納稅記錄；
（三）經營管理良好，最近2年内無重大(dà)違法違規經營記錄；
（四）财務狀況良好，最近2個(gè)會計年度連續盈利；
（五）入股資金爲(wéi / wèi)自有資金，不(bù)得以(yǐ)債務資金和(hé / huò)委托資金等非自有資金入股；
（六）在(zài)銀行理财子(zǐ)公司章程中承諾5年内不(bù)轉讓所持有的(de)股權，不(bù)将所持有的(de)股權進行質押或設立信托，經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準的(de)除外；
（七）最近1年年末總資産不(bù)低于(yú)50億元人(rén)民币，最近1年年末淨資産不(bù)得低于(yú)總資産的(de)30%，權益性投資餘額原則上(shàng)不(bù)超過其淨資産的(de)50%（含本次投資資金，合并會計報表口徑）；
（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
第十條 有以(yǐ)下情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)企業不(bù)得作爲(wéi / wèi)銀行理财子(zǐ)公司的(de)股東：
（一(yī / yì ／yí)）公司治理結構與機制存在(zài)明顯缺陷；
（二）關聯企業衆多、股權關系複雜且不(bù)透明、關聯交易頻繁且異常；
（三）核心主業不(bù)突出(chū)且其經營範圍涉及行業過多；
（四）現金流量波動受經濟景氣影響較大(dà)；
（五）資産負債率、财務杠杆率明顯高于(yú)行業平均水平；
（六）代他(tā)人(rén)持有銀行理财子(zǐ)公司股權；
（七）其他(tā)可能對銀行理财子(zǐ)公司産生重大(dà)不(bù)利影響的(de)情況。
第十一(yī / yì ／yí)條 銀行理财子(zǐ)公司的(de)注冊資本應當爲(wéi / wèi)一(yī / yì ／yí)次性實繳貨币資本，最低金額爲(wéi / wèi)10億元人(rén)民币或等值自由兌換貨币。
國(guó)務院銀行業監督管理機構根據審慎監管的(de)要(yào / yāo)求，可以(yǐ)調整銀行理财子(zǐ)公司最低注冊資本要(yào / yāo)求，但不(bù)得少于(yú)前款規定的(de)金額。
第十二條 同一(yī / yì ／yí)投資人(rén)及其關聯方、一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)參股銀行理财子(zǐ)公司的(de)數量不(bù)得超過2家，或者控股銀行理财子(zǐ)公司的(de)數量不(bù)得超過1家。
第十三條 銀行理财子(zǐ)公司機構設立須經籌建和(hé / huò)開業兩個(gè)階段。
第十四條 籌建銀行理财子(zǐ)公司，應當由作爲(wéi / wèi)控股股東的(de)商業銀行向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交申請，由國(guó)務院銀行業監督管理機構按程序受理、審查并決定。國(guó)務院銀行業監督管理機構應當自收到(dào)完整申請材料之(zhī)日起4個(gè)月内作出(chū)批準或不(bù)批準的(de)書面決定。
第十五條 銀行理财子(zǐ)公司的(de)籌建期爲(wéi / wèi)批準決定之(zhī)日起6個(gè)月。未能按期完成籌建的(de)，應當在(zài)籌建期限屆滿前1個(gè)月向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交籌建延期報告。籌建延期不(bù)得超過一(yī / yì ／yí)次，延長期限不(bù)得超過3個(gè)月。
申請人(rén)應當在(zài)前款規定的(de)期限屆滿前提交開業申請，逾期未提交的(de)，籌建批準文件失效，由決定機關注銷籌建許可。
第十六條 銀行理财子(zǐ)公司開業，應當由作爲(wéi / wèi)控股股東的(de)商業銀行向銀行業監督管理機構提交申請，由銀行業監督管理機構受理、審查并決定。銀行業監督管理機構自受理之(zhī)日起2個(gè)月内作出(chū)核準或不(bù)予核準的(de)書面決定。
第十七條 銀行理财子(zǐ)公司應當在(zài)收到(dào)開業核準文件并領取金融許可證後，辦理工商登記，領取營業執照。
銀行理财子(zǐ)公司應當自領取營業執照之(zhī)日起6個(gè)月内開業。不(bù)能按期開業的(de)，應當在(zài)開業期限屆滿前1個(gè)月向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交開業延期報告。開業延期不(bù)得超過一(yī / yì ／yí)次，延長期限不(bù)得超過3個(gè)月。
未在(zài)前款規定期限内開業的(de)，開業核準文件失效，由決定機關注銷開業許可，發證機關收回金融許可證，并予以(yǐ)公告。
第十八條 銀行理财子(zǐ)公司董事和(hé / huò)高級管理人(rén)員實行任職資格核準制度，由銀行業監督管理機構參照《中國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》規定的(de)行政許可範圍、條件和(hé / huò)程序對銀行理财子(zǐ)公司董事和(hé / huò)高級管理人(rén)員任職資格進行審核，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。
第十九條 銀行理财子(zǐ)公司應當嚴格控制分支機構的(de)設立。根據需要(yào / yāo)設立分支機構的(de)，應當具備以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有有效的(de)公司治理、内部控制和(hé / huò)風險管理體系，具備支持理财産品單獨管理、單獨建賬和(hé / huò)單獨核算等業務管理的(de)信息系統，具備保障信息系統有效安全運行的(de)技術與措施；
（二）理财業務經營規範穩健，最近2年内無重大(dà)違法違規行爲(wéi / wèi)；
（三）具備撥付營運資金的(de)能力；
（四）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
銀行理财子(zǐ)公司設立分支機構，由銀行業監督管理機構受理、審查并決定，相關程序應當符合《中國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》相關規定，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。
第二十條 銀行理财子(zǐ)公司有下列變更事項之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，應當報經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準：
（一(yī / yì ／yí)）變更公司名稱；
（二）變更注冊資本；
（三）變更股權或調整股權結構；
（四）調整業務範圍；
（五）變更公司住所或營業場所；
（六）修改公司章程；
（七）變更組織形式；
（八）合并或分立；
（九）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)變更事項。
銀行理财子(zǐ)公司股權變更後持股5%以(yǐ)上(shàng)的(de)股東應當經股東資格審核。銀行理财子(zǐ)公司變更持股1%以(yǐ)上(shàng)、5%以(yǐ)下股東的(de)，應當在(zài)10個(gè)工作日内向銀行業監督管理機構報告。變更股權後的(de)股東應當符合本辦法規定的(de)股東資質條件。
第二十一(yī / yì ／yí)條 銀行理财子(zǐ)公司有下列情況之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準後可以(yǐ)解散：
（一(yī / yì ／yí)）公司章程規定的(de)營業期限屆滿或者公司章程規定的(de)其他(tā)解散事由出(chū)現；
（二）股東會議決議解散；
（三）因公司合并或者分立需要(yào / yāo)解散；
（四）依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷；
（五）其他(tā)法定事由。
第二十二條 銀行理财子(zǐ)公司因解散、依法被撤銷或被宣告破産而(ér)終止的(de)，其清算事宜按照國(guó)家有關法律法規辦理。銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得将理财産品财産歸入其自有資産，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破産等原因進行清算的(de)，理财産品财産不(bù)屬于(yú)其清算财産。
第二十三條 銀行理财子(zǐ)公司的(de)機構變更和(hé / huò)終止、調整業務範圍及增加業務品種等行政許可事項由國(guó)務院銀行業監督管理機構受理、審查并決定，相關許可條件和(hé / huò)程序應符合《中國(guó)銀監會非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》相關規定，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。
第三章 業務規則
第二十四條 銀行理财子(zǐ)公司可以(yǐ)申請經營下列部分或者全部業務：
（一(yī / yì ／yí)）面向不(bù)特定社會公衆公開發行理财産品，對受托的(de)投資者财産進行投資和(hé / huò)管理；
（二）面向合格投資者非公開發行理财産品，對受托的(de)投資者财産進行投資和(hé / huò)管理；
（三）理财顧問和(hé / huò)咨詢服務；
（四）經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準的(de)其他(tā)業務。
第二十五條 銀行理财子(zǐ)公司開展業務，應當遵守《指導意見》和(hé / huò)《理财業務管理辦法》的(de)總則、分類管理、業務規則與風險管理、附則以(yǐ)及附件《商業銀行理财産品銷售管理要(yào / yāo)求》的(de)相關規定，本辦法另有規定的(de)除外。
銀行理财子(zǐ)公司開展理财業務，不(bù)适用《理财業務管理辦法》第二十二條、第三十條第二款、第三十一(yī / yì ／yí)條、第三十六條第一(yī / yì ／yí)款、第三十九條、第四十條第一(yī / yì ／yí)款、第四十二條第一(yī / yì ／yí)款、第四十八條第二款、第四十九條、第七十四條至第七十七條、附件《商業銀行理财産品銷售管理要(yào / yāo)求》第三條第（三）項的(de)規定。
第二十六條 銀行理财子(zǐ)公司發行公募理财産品的(de)，應當主要(yào / yāo)投資于(yú)标準化債權類資産以(yǐ)及上(shàng)市交易的(de)股票，不(bù)得投資于(yú)未上(shàng)市企業股權，法律、行政法規和(hé / huò)國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。
第二十七條 銀行理财子(zǐ)公司銷售理财産品的(de)，應當在(zài)非機構投資者首次購買理财産品前通過本公司渠道(dào)（含營業場所和(hé / huò)電子(zǐ)渠道(dào)）進行風險承受能力評估；通過營業場所向非機構投資者銷售理财産品的(de)，應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定實施理财産品銷售專區管理，在(zài)銷售專區内對每隻理财産品銷售過程進行錄音錄像。銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得通過電視、電台、互聯網等渠道(dào)對私募理财産品進行公開宣傳。
銀行理财子(zǐ)公司可以(yǐ)通過商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等吸收公衆存款的(de)銀行業金融機構，或者國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)機構代理銷售理财産品。代理銷售銀行理财子(zǐ)公司理财産品的(de)機構應當遵守國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)代理銷售業務的(de)相關規定。
第二十八條 銀行理财子(zǐ)公司理财産品不(bù)得直接投資于(yú)信貸資産，不(bù)得直接或間接投資于(yú)主要(yào / yāo)股東的(de)信貸資産及其受（收）益權，不(bù)得直接或間接投資于(yú)主要(yào / yāo)股東發行的(de)次級檔資産支持證券，面向非機構投資者發行的(de)理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)不(bù)良資産受（收）益權。
銀行理财子(zǐ)公司發行的(de)理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)本公司發行的(de)理财産品，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。銀行理财子(zǐ)公司發行的(de)理财産品可以(yǐ)再投資一(yī / yì ／yí)層由受金融監督管理部門依法監管的(de)其他(tā)機構發行的(de)資産管理産品，但所投資的(de)資産管理産品不(bù)得再投資公募證券投資基金以(yǐ)外的(de)資産管理産品。
銀行理财子(zǐ)公司主要(yào / yāo)股東是(shì)指持有或控制銀行理财子(zǐ)公司5%以(yǐ)上(shàng)股份或表決權，或持有資本總額或股份總額不(bù)足5%但對銀行理财子(zǐ)公司經營管理有重大(dà)影響的(de)股東。
前款所稱“重大(dà)影響”包括但不(bù)限于(yú)向銀行理财子(zǐ)公司派駐董事、監事或高級管理人(rén)員，通過協議或其他(tā)方式影響銀行理财子(zǐ)公司的(de)财務和(hé / huò)經營管理決策以(yǐ)及國(guó)務院銀行業監督管理機構認定的(de)其他(tā)情形。
第二十九條 銀行理财子(zǐ)公司理财産品投資于(yú)非标準化債權類資産的(de)，應當實施投前盡職調查、風險審查和(hé / huò)投後風險管理。銀行理财子(zǐ)公司全部理财産品投資于(yú)非标準化債權類資産的(de)餘額在(zài)任何時(shí)點均不(bù)得超過理财産品淨資産的(de)35%。
第三十條 同一(yī / yì ／yí)銀行理财子(zǐ)公司全部開放式公募理财産品持有單一(yī / yì ／yí)上(shàng)市公司發行的(de)股票，不(bù)得超過該上(shàng)市公司可流通股票的(de)15%。
第三十一(yī / yì ／yí)條 銀行理财子(zǐ)公司發行分級理财産品的(de)，應當遵守《指導意見》第二十一(yī / yì ／yí)條相關規定。
分級理财産品的(de)同級份額享有同等權益、承擔同等風險，産品名稱中應包含“分級”或“結構化”字樣。
銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得違背風險收益相匹配原則，利用分級理财産品向特定一(yī / yì ／yí)個(gè)或多個(gè)劣後級投資者輸送利益。分級理财産品不(bù)得投資其他(tā)分級資産管理産品，不(bù)得直接或間接對優先級份額投資者提供保本保收益安排。
銀行理财子(zǐ)公司應當向投資者充分披露理财産品的(de)分級設計及相應風險、收益分配、風險控制等信息。
第三十二條 銀行理财子(zǐ)公司的(de)理财投資合作機構包括但不(bù)限于(yú)銀行理财子(zǐ)公司理财産品所投資資産管理産品的(de)發行機構、根據合同約定從事理财産品受托投資的(de)機構以(yǐ)及與理财産品投資管理相關的(de)投資顧問等。
銀行理财子(zǐ)公司公募理财産品所投資資産管理産品的(de)發行機構、根據合同約定從事理财産品受托投資的(de)機構應當是(shì)具有專業資質并受金融監督管理部門依法監管的(de)金融機構，其他(tā)理财投資合作機構應當是(shì)具有專業資質，符合法律、行政法規、《指導意見》和(hé / huò)金融監督管理部門相關監管規定并受金融監督管理部門依法監管的(de)機構。
銀行理财子(zǐ)公司可以(yǐ)選擇符合以(yǐ)下條件的(de)私募投資基金管理人(rén)擔任理财投資合作機構：
（一(yī / yì ／yí)）在(zài)中國(guó)證券投資基金業協會登記滿1年、無重大(dà)違法違規記錄的(de)會員；
（二）擔任銀行理财子(zǐ)公司投資顧問的(de)，應當爲(wéi / wèi)私募證券投資基金管理人(rén)，其具備3年以(yǐ)上(shàng)連續可追溯證券、期貨投資管理業績且無不(bù)良從業記錄的(de)投資管理人(rén)員應當不(bù)少于(yú)3人(rén)；
（三）金融監督管理部門規定的(de)其他(tā)條件。
銀行理财子(zǐ)公司所發行分級理财産品的(de)投資顧問及其關聯方不(bù)得以(yǐ)其自有資金或者募集資金投資于(yú)該分級理财産品的(de)劣後級份額。
第三十三條 銀行理财子(zǐ)公司可以(yǐ)運用自有資金開展存放同業、拆放同業等業務，投資國(guó)債、其他(tā)固定收益類證券以(yǐ)及國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)資産，其中持有現金、銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據、政策性金融債券等具有較高流動性資産的(de)比例不(bù)低于(yú)50%。
銀行理财子(zǐ)公司以(yǐ)自有資金投資于(yú)本公司發行的(de)理财産品，不(bù)得超過其自有資金的(de)20%，不(bù)得超過單隻理财産品淨資産的(de)10%，不(bù)得投資于(yú)分級理财産品的(de)劣後級份額。
銀行理财子(zǐ)公司應當确保理财業務與自營業務相分離，理财業務操作與自營業務操作相分離，其自有資産與發行的(de)理财産品之(zhī)間不(bù)得進行利益輸送。
銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得爲(wéi / wèi)理财産品投資的(de)非标準化債權類資産或權益類資産提供任何直接或間接、顯性或隐性的(de)擔保或回購承諾。
第三十四條 銀行理财子(zǐ)公司發行投資衍生産品的(de)理财産品的(de)，應當按照《銀行業金融機構衍生産品交易業務管理暫行辦法》獲得相應的(de)衍生産品交易資格，并遵守國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)衍生産品業務管理的(de)有關規定。
銀行理财子(zǐ)公司開展理财業務涉及外彙業務的(de)，應當具有開辦相應外彙業務的(de)資格，并遵守外彙管理的(de)有關規定。
第三十五條 銀行理财子(zǐ)公司發行理财産品的(de)，應當在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統對理财産品進行集中登記。
銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得發行未在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統進行登記并獲得登記編碼的(de)理财産品。
第四章 風險管理
第三十六條 銀行理财子(zǐ)公司應當建立組織健全、職責清晰、有效制衡、激勵約束合理的(de)公司治理結構，明确股東（大(dà)）會、董事會、監事會、高級管理層、業務部門、風險管理部門和(hé / huò)内部審計部門風險管理職責分工，建立相互銜接、協調運轉的(de)管理機制。
第三十七條 銀行理财子(zǐ)公司董事會對理财業務的(de)合規管理和(hé / huò)風險管控有效性承擔最終責任。董事會應當充分了(le／liǎo)解理财業務及其所面臨的(de)各類風險，根據本公司經營目标、投資管理能力、風險管理水平等因素，審核批準理财業務的(de)總體戰略和(hé / huò)重要(yào / yāo)業務管理制度并監督實施。董事會應當監督高級管理層履行理财業務管理職責，評價理财業務管理的(de)全面性、有效性和(hé / huò)高級管理層的(de)履職情況。
董事會可以(yǐ)授權其下設的(de)專門委員會履行以(yǐ)上(shàng)部分職能。
第三十八條 銀行理财子(zǐ)公司高級管理層應當充分了(le／liǎo)解理财業務及其所面臨的(de)各類風險，根據本公司經營目标、投資管理能力、風險管理水平等因素，制定、定期評估并實施理财業務的(de)總體戰略和(hé / huò)業務管理制度，确保具備從事理财業務及其風險管理所需要(yào / yāo)的(de)專業人(rén)員、業務處理系統、會計核算系統和(hé / huò)管理信息系統等人(rén)力、物力資源。
第三十九條 銀行理财子(zǐ)公司監事會應當對董事會和(hé / huò)高級管理層的(de)履職情況進行監督評價并督促整改。監事長（監事會主席）應當由專職人(rén)員擔任。
第四十條 銀行理财子(zǐ)公司應當根據理财業務性質和(hé / huò)風險特征，建立健全理财業務管理制度，包括産品準入管理、風險管理和(hé / huò)内部控制、人(rén)員管理、銷售管理、投資管理、合作機構管理、産品托管、産品估值、會計核算和(hé / huò)信息披露等。
第四十一(yī / yì ／yí)條 銀行理财子(zǐ)公司與其主要(yào / yāo)股東之(zhī)間，同一(yī / yì ／yí)股東控股、參股或實際控制的(de)其他(tā)機構之(zhī)間，以(yǐ)及國(guó)務院銀行業監督管理機構認定需要(yào / yāo)實施風險隔離的(de)其他(tā)機構之(zhī)間，應當建立有效的(de)風險隔離機制，通過隔離資金、業務、管理、人(rén)員、系統、營業場所和(hé / huò)信息等措施，防範風險傳染、内幕交易、利益沖突和(hé / huò)利益輸送，防止利用未公開信息交易。風險隔離機制應當至少包括以(yǐ)下内容：
（一(yī / yì ／yí)）确保機構名稱、産品和(hé / huò)服務名稱、對外營業場所、品牌标識、營銷宣傳等有效區分，避免投資者混淆，防範聲譽風險；
（二）對銀行理财子(zǐ)公司的(de)董事會成員和(hé / huò)監事會成員的(de)交叉任職進行有效管理，防範利益沖突；
（三）嚴格隔離投資運作等關鍵敏感信息傳遞，不(bù)得提供存在(zài)潛在(zài)利益沖突的(de)投資、研究、客戶敏感信息等資料。
第四十二條 銀行理财子(zǐ)公司發行的(de)理财産品投資于(yú)本公司或托管機構的(de)主要(yào / yāo)股東、實際控制人(rén)、一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)、最終受益人(rén)，托管機構，同一(yī / yì ／yí)股東或托管機構控股的(de)機構，或者與本公司或托管機構有重大(dà)利害關系的(de)機構發行或承銷的(de)證券，或者從事其他(tā)關聯交易的(de)，應當符合理财産品投資目标、投資策略和(hé / huò)投資者利益優先原則，按照商業原則，以(yǐ)不(bù)優于(yú)對非關聯方同類交易的(de)條件進行，并向投資者充分披露信息。
銀行理财子(zǐ)公司應當遵守法律、行政法規和(hé / huò)金融監督管理部門關于(yú)關聯交易的(de)相關規定，全面準确識别關聯方，建立健全理财業務關聯交易内部評估和(hé / huò)審批機制。理财業務涉及重大(dà)關聯交易的(de)，應當提交有權審批機構審批，并向銀行業監督管理機構報告。
銀行理财子(zǐ)公司不(bù)得以(yǐ)理财資金與關聯方進行不(bù)正當交易、利益輸送、内幕交易和(hé / huò)操縱市場，包括但不(bù)限于(yú)投資于(yú)關聯方虛假項目、與關聯方共同收購上(shàng)市公司、向本公司注資等。
第四十三條 銀行理财子(zǐ)公司應當将投資管理職能與交易執行職能相分離，實行集中交易制度。
銀行理财子(zǐ)公司應當建立公平交易制度和(hé / huò)異常交易監控機制，對投資交易行爲(wéi / wèi)進行監控、分析、評估、核查，監督投資交易的(de)過程和(hé / huò)結果，不(bù)得開展可能導緻不(bù)公平交易和(hé / huò)利益輸送的(de)交易行爲(wéi / wèi)。
銀行理财子(zǐ)公司應當對不(bù)同理财産品之(zhī)間發生的(de)同向交易和(hé / huò)反向交易進行監控。同一(yī / yì ／yí)理财産品不(bù)得在(zài)同一(yī / yì ／yí)交易日内進行反向交易。确因投資策略或流動性等需要(yào / yāo)發生同日反向交易的(de)，應當要(yào / yāo)求相關人(rén)員提供決策依據，并留存書面記錄備查。國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。
第四十四條 銀行理财子(zǐ)公司應當按照理财産品管理費收入的(de)10%計提風險準備金，風險準備金餘額達到(dào)理财産品餘額的(de)1%時(shí)可以(yǐ)不(bù)再提取。風險準備金主要(yào / yāo)用于(yú)彌補因銀行理财子(zǐ)公司違法違規、違反理财産品合同約定、操作錯誤或者技術故障等給理财産品财産或者投資者造成的(de)損失。
第四十五條 銀行理财子(zǐ)公司應當遵守淨資本監管要(yào / yāo)求。相關監管規定由國(guó)務院銀行業監督管理機構另行制定。
第四十六條 銀行理财子(zǐ)公司應當建立健全内部控制和(hé / huò)内外部審計制度，完善内部控制措施，提高内外部審計有效性，持續督促提升業務經營、風險管理、内控合規水平。
銀行理财子(zǐ)公司應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)内部審計的(de)相關規定，至少每年對理财業務進行一(yī / yì ／yí)次内部審計，并将審計報告報送董事會。董事會應當針對内部審計發現的(de)問題，督促高級管理層及時(shí)采取整改措施。内部審計部門應當跟蹤檢查整改措施的(de)實施情況，并及時(shí)向董事會提交有關報告。
銀行理财子(zǐ)公司應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)外部審計的(de)相關規定，委托外部審計機構至少每年對理财業務和(hé / huò)公募理财産品進行一(yī / yì ／yí)次外部審計，并針對外部審計發現的(de)問題及時(shí)采取整改措施。
第四十七條 銀行理财子(zǐ)公司應當建立健全從業人(rén)員的(de)資格認定、培訓、考核評價和(hé / huò)問責制度，确保理财業務人(rén)員具備必要(yào / yāo)的(de)專業知識、行業經驗和(hé / huò)管理能力，充分了(le／liǎo)解相關法律法規、監管規定以(yǐ)及理财産品的(de)法律關系、交易結構、主要(yào / yāo)風險及風險管控方式，遵守行爲(wéi / wèi)準則和(hé / huò)職業道(dào)德标準。
銀行理财子(zǐ)公司的(de)董事、監事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)理财業務人(rén)員，其本人(rén)、配偶、利害關系人(rén)進行證券投資，應當事先向銀行理财子(zǐ)公司申報，并不(bù)得與投資者發生利益沖突。銀行理财子(zǐ)公司應當建立上(shàng)述人(rén)員進行證券投資的(de)申報、登記、審查、處置等管理制度，并報銀行業監督管理機構備案。
銀行理财子(zǐ)公司的(de)董事、監事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)理财業務人(rén)員不(bù)得有下列行爲(wéi / wèi)：
（一(yī / yì ／yí)）将自有财産或者他(tā)人(rén)财産混同于(yú)理财産品财産從事投資活動；
（二）不(bù)公平地(dì / de)對待所管理的(de)不(bù)同理财産品财産；
（三）利用理财産品财産或者職務之(zhī)便爲(wéi / wèi)理财産品投資者以(yǐ)外的(de)人(rén)牟取利益；
（四）向理财産品投資者違規承諾收益或者承擔損失；
（五）侵占、挪用理财産品财産；
（六）洩露因職務便利獲取的(de)未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他(tā)人(rén)從事相關的(de)交易活動；
（七）玩忽職守，不(bù)按照規定履行職責；
（八）法律、行政法規和(hé / huò)國(guó)務院銀行業監督管理機構規定禁止的(de)其他(tā)行爲(wéi / wèi)。
第四十八條 銀行理财子(zǐ)公司應當建立有效的(de)投資者保護機制，設置專職崗位并配備與業務規模相匹配的(de)人(rén)員，根據法律、行政法規、金融監管規定和(hé / huò)合同約定妥善處理投資者投訴。
第五章 監督管理
第四十九條 銀行理财子(zǐ)公司應當按照規定，向銀行業監督管理機構報送與理财業務有關的(de)财務會計報表、統計報表、外部審計報告、風險準備金使用情況和(hé / huò)銀行業監督管理機構要(yào / yāo)求報送的(de)其他(tā)材料，并于(yú)每年度結束後2個(gè)月内報送理财業務年度報告。
第五十條 銀行理财子(zǐ)公司在(zài)理财業務中出(chū)現或者可能出(chū)現重大(dà)風險和(hé / huò)損失時(shí)，應當及時(shí)向銀行業監督管理機構報告，并提交應對措施。
第五十一(yī / yì ／yí)條 銀行業監督管理機構應當按照規定對銀行理财子(zǐ)公司業務進行現場檢查。
第五十二條 銀行業監督管理機構應當基于(yú)非現場監管和(hé / huò)現場檢查情況，定期對銀行理财子(zǐ)公司業務進行評估。
第五十三條 銀行理财子(zǐ)公司違反本辦法規定從事理财業務活動的(de)，應當根據國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構提出(chū)的(de)整改要(yào / yāo)求，在(zài)規定的(de)時(shí)限内向國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構提交整改方案并采取整改措施。
第五十四條 對于(yú)在(zài)規定的(de)時(shí)限内未能采取有效整改措施的(de)銀行理财子(zǐ)公司，或者其行爲(wéi / wèi)嚴重危及本公司穩健運行、損害投資者合法權益的(de)，國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構有權按照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第三十七條的(de)規定，采取下列措施：
（一(yī / yì ／yí)）責令暫停發行理财産品；
（二）責令調整董事、高級管理人(rén)員或限制其權利；
（三）《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第三十七條規定的(de)其他(tā)措施。
第五十五條 銀行理财子(zǐ)公司從事理财業務活動，有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十六條的(de)規定，予以(yǐ)處罰：
（一(yī / yì ／yí)）提供虛假的(de)或者隐瞞重要(yào / yāo)事實的(de)報表、報告等文件、資料的(de)；
（二）未按照規定進行風險揭示或者信息披露的(de)；
（三）根據《指導意見》經認定存在(zài)剛性兌付行爲(wéi / wèi)的(de)；
（四）拒絕執行本辦法第五十四條規定的(de)措施的(de)；
（五）嚴重違反本辦法規定的(de)其他(tā)情形。
第五十六條 銀行理财子(zǐ)公司從事理财業務活動，未按照規定向銀行業監督管理機構報告或者報送有關文件、資料的(de)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十七條的(de)規定，予以(yǐ)處罰。
第五十七條 銀行理财子(zǐ)公司從事理财業務活動的(de)其他(tā)違法違規行爲(wéi / wèi)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》等法律法規予以(yǐ)處罰。
第五十八條 銀行理财子(zǐ)公司從事理财業務活動，違反有關法律、行政法規以(yǐ)及國(guó)家有關銀行業監督管理規定的(de)，銀行業監督管理機構除依照本辦法第五十五條至第五十七條規定處罰外，還可以(yǐ)依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十八條和(hé / huò)《金融違法行爲(wéi / wèi)處罰辦法》的(de)相關規定，對直接負責的(de)董事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)直接責任人(rén)員進行處理；涉嫌犯罪的(de)，依法移送司法機關處理。
第六章 附則
第五十九條 本辦法中“以(yǐ)上(shàng)”均含本數，“以(yǐ)下”不(bù)含本數。
第六十條 本辦法所稱控股股東是(shì)指根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》第二百一(yī / yì ／yí)十六條規定，其出(chū)資額占有限責任公司資本總額50%以(yǐ)上(shàng)，或其持有的(de)股份占股份有限公司股本總額50%以(yǐ)上(shàng)的(de)股東；出(chū)資額或者持有股份的(de)比例雖然不(bù)足50%，但依其出(chū)資額或者持有的(de)股份所享有的(de)表決權已足以(yǐ)對股東（大(dà)）會的(de)決議産生重大(dà)影響的(de)股東。
第六十一(yī / yì ／yí)條 本辦法由國(guó)務院銀行業監督管理機構負責解釋。
第六十二條 本辦法自公布之(zhī)日起施行。
附：
1.中國(guó)銀保監會發布《商業銀行理财子(zǐ)公司管理辦法》
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/EC5C3807543C4B0EA9DF5A8267B59433.html
2.中國(guó)銀保監會有關部門負責人(rén)就(jiù)《商業銀行理财子(zǐ)公司管理辦法》答記者問
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/E00BC90733364359949BB2AE9104FBB4.html
