各省、自治區、直轄市、計劃單列市财政廳（局）、國(guó)家稅務局、地(dì / de)方稅務局，新疆生産建設兵團财政局：
爲(wéi / wèi)進一(yī / yì ／yí)步支持創業投資發展，現就(jiù)創業投資企業和(hé / huò)天使投資個(gè)人(rén)有關稅收政策問題通知如下:
一(yī / yì ／yí)、稅收政策内容
（一(yī / yì ／yí)）公司制創業投資企業采取股權投資方式直接投資于(yú)種子(zǐ)期、初創期科技型企業（以(yǐ)下簡稱初創科技型企業）滿2年（24個(gè)月，下同）的(de)，可以(yǐ)按照投資額的(de)70%在(zài)股權持有滿2年的(de)當年抵扣該公司制創業投資企業的(de)應納稅所得額；當年不(bù)足抵扣的(de)，可以(yǐ)在(zài)以(yǐ)後納稅年度結轉抵扣。
（二）有限合夥制創業投資企業（以(yǐ)下簡稱合夥創投企業）采取股權投資方式直接投資于(yú)初創科技型企業滿2年的(de)，該合夥創投企業的(de)合夥人(rén)分别按以(yǐ)下方式處理：
1.法人(rén)合夥人(rén)可以(yǐ)按照對初創科技型企業投資額的(de)70%抵扣法人(rén)合夥人(rén)從合夥創投企業分得的(de)所得；當年不(bù)足抵扣的(de)，可以(yǐ)在(zài)以(yǐ)後納稅年度結轉抵扣。
2.個(gè)人(rén)合夥人(rén)可以(yǐ)按照對初創科技型企業投資額的(de)70%抵扣個(gè)人(rén)合夥人(rén)從合夥創投企業分得的(de)經營所得；當年不(bù)足抵扣的(de)，可以(yǐ)在(zài)以(yǐ)後納稅年度結轉抵扣。
（三）天使投資個(gè)人(rén)采取股權投資方式直接投資于(yú)初創科技型企業滿2年的(de)，可以(yǐ)按照投資額的(de)70%抵扣轉讓該初創科技型企業股權取得的(de)應納稅所得額；當期不(bù)足抵扣的(de)，可以(yǐ)在(zài)以(yǐ)後取得轉讓該初創科技型企業股權的(de)應納稅所得額時(shí)結轉抵扣。
天使投資個(gè)人(rén)投資多個(gè)初創科技型企業的(de)，對其中辦理注銷清算的(de)初創科技型企業，天使投資個(gè)人(rén)對其投資額的(de)70%尚未抵扣完的(de)，可自注銷清算之(zhī)日起36個(gè)月内抵扣天使投資個(gè)人(rén)轉讓其他(tā)初創科技型企業股權取得的(de)應納稅所得額。
二、相關政策條件
（一(yī / yì ／yí)）本通知所稱初創科技型企業，應同時(shí)符合以(yǐ)下條件：
1.在(zài)中國(guó)境内（不(bù)包括港、澳、台地(dì / de)區）注冊成立、實行查賬征收的(de)居民企業；
2.接受投資時(shí)，從業人(rén)數不(bù)超過200人(rén)，其中具有大(dà)學本科以(yǐ)上(shàng)學曆的(de)從業人(rén)數不(bù)低于(yú)30%；資産總額和(hé / huò)年銷售收入均不(bù)超過3000萬元；
3.接受投資時(shí)設立時(shí)間不(bù)超過5年（60個(gè)月）；
4.接受投資時(shí)以(yǐ)及接受投資後2年内未在(zài)境内外證券交易所上(shàng)市；
5.接受投資當年及下一(yī / yì ／yí)納稅年度，研發費用總額占成本費用支出(chū)的(de)比例不(bù)低于(yú)20%。
（二）享受本通知規定稅收政策的(de)創業投資企業，應同時(shí)符合以(yǐ)下條件：
1.在(zài)中國(guó)境内（不(bù)含港、澳、台地(dì / de)區）注冊成立、實行查賬征收的(de)居民企業或合夥創投企業，且不(bù)屬于(yú)被投資初創科技型企業的(de)發起人(rén)；
2.符合《創業投資企業管理暫行辦法》（發展改革委等10部門令第39号）規定或者《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會令第105号）關于(yú)創業投資基金的(de)特别規定，按照上(shàng)述規定完成備案且規範運作；
3.投資後2年内，創業投資企業及其關聯方持有被投資初創科技型企業的(de)股權比例合計應低于(yú)50%。
（三）享受本通知規定的(de)稅收政策的(de)天使投資個(gè)人(rén)，應同時(shí)符合以(yǐ)下條件：
1.不(bù)屬于(yú)被投資初創科技型企業的(de)發起人(rén)、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子(zǐ)女、祖父母、外祖父母、孫子(zǐ)女、外孫子(zǐ)女、兄弟姐妹，下同），且與被投資初創科技型企業不(bù)存在(zài)勞務派遣等關系；
2.投資後2年内，本人(rén)及其親屬持有被投資初創科技型企業股權比例合計應低于(yú)50%。
（四）享受本通知規定的(de)稅收政策的(de)投資，僅限于(yú)通過向被投資初創科技型企業直接支付現金方式取得的(de)股權投資，不(bù)包括受讓其他(tā)股東的(de)存量股權。
三、管理事項及管理要(yào / yāo)求
（一(yī / yì ／yí)）本通知所稱研發費用口徑，按照《财政部 國(guó)家稅務總局 科技部關于(yú)完善研究開發費用稅前加計扣除政策的(de)通知》（财稅〔2015〕119号）等規定執行。
（二）本通知所稱從業人(rén)數，包括與企業建立勞動關系的(de)職工人(rén)員及企業接受的(de)勞務派遣人(rén)員。從業人(rén)數和(hé / huò)資産總額指标，按照企業接受投資前連續12個(gè)月的(de)平均數計算，不(bù)足12個(gè)月的(de)，按實際月數平均計算。
本通知所稱銷售收入，包括主營業務收入與其他(tā)業務收入；年銷售收入指标，按照企業接受投資前連續12個(gè)月的(de)累計數計算，不(bù)足12個(gè)月的(de)，按實際月數累計計算。
本通知所稱成本費用，包括主營業務成本、其他(tā)業務成本、銷售費用、管理費用、财務費用。
（三）本通知所稱投資額，按照創業投資企業或天使投資個(gè)人(rén)對初創科技型企業的(de)實繳投資額确定。
合夥創投企業的(de)合夥人(rén)對初創科技型企業的(de)投資額，按照合夥創投企業對初創科技型企業的(de)實繳投資額和(hé / huò)合夥協議約定的(de)合夥人(rén)占合夥創投企業的(de)出(chū)資比例計算确定。合夥人(rén)從合夥創投企業分得的(de)所得，按照《财政部 國(guó)家稅務總局關于(yú)合夥企業合夥人(rén)所得稅問題的(de)通知》（财稅〔2008〕159号）規定計算。
（四）天使投資個(gè)人(rén)、公司制創業投資企業、合夥創投企業、合夥創投企業法人(rén)合夥人(rén)、被投資初創科技型企業應按規定辦理優惠手續。
（五）初創科技型企業接受天使投資個(gè)人(rén)投資滿2年，在(zài)上(shàng)海證券交易所、深圳證券交易所上(shàng)市的(de)，天使投資個(gè)人(rén)轉讓該企業股票時(shí)，按照現行限售股有關規定執行，其尚未抵扣的(de)投資額，在(zài)稅款清算時(shí)一(yī / yì ／yí)并計算抵扣。
（六）享受本通知規定的(de)稅收政策的(de)納稅人(rén)，其主管稅務機關對被投資企業是(shì)否符合初創科技型企業條件有異議的(de)，可以(yǐ)轉請被投資企業主管稅務機關提供相關材料。對納稅人(rén)提供虛假資料，違規享受稅收政策的(de)，應按稅收征管法相關規定處理，并将其列入失信納稅人(rén)名單，按規定實施聯合懲戒措施。
四、執行時(shí)間
本通知規定的(de)天使投資個(gè)人(rén)所得稅政策自2018年7月1日起執行，其他(tā)各項政策自2018年1月1日起執行。執行日期前2年内發生的(de)投資，在(zài)執行日期後投資滿2年，且符合本通知規定的(de)其他(tā)條件的(de)，可以(yǐ)适用本通知規定的(de)稅收政策。
《财政部 稅務總局關于(yú)創業投資企業和(hé / huò)天使投資個(gè)人(rén)有關稅收試點政策的(de)通知》（财稅〔2017〕38号）自2018年7月1日起廢止，符合試點政策條件的(de)投資額可按本通知的(de)規定繼續抵扣。
财政部 稅務總局
2018年5月14日
