《金融資産投資公司管理辦法（試行）》已經原中國(guó)銀監會2017年第9次主席會議通過。現予公布，自公布之(zhī)日起施行。
主席：郭樹清
2018年6月29日
金融資産投資公司管理辦法（試行）
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第二章 設立、變更與終止
第三章 業務範圍和(hé / huò)業務規則
第四章 風險管理
第五章 監督管理
第六章 附則
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)推動市場化、法治化銀行債權轉股權健康有序開展，規範銀行債權轉股權(以(yǐ)下簡稱債轉股)業務行爲(wéi / wèi)，根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)商業銀行法》和(hé / huò)《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》等法律法規以(yǐ)及《國(guó)務院關于(yú)積極穩妥降低企業杠杆率的(de)意見》《中國(guó)人(rén)民銀行 中國(guó)銀行保險監督管理委員會 中國(guó)證券監督管理委員會 國(guó)家外彙管理局關于(yú)規範金融機構資産管理業務的(de)指導意見》，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱金融資産投資公司是(shì)指經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準，在(zài)中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)境内設立的(de)，主要(yào / yāo)從事銀行債權轉股權及配套支持業務的(de)非銀行金融機構。
第三條 金融資産投資公司應當遵循市場化、法治化原則運作，與各參與主體在(zài)依法合規前提下，通過自願平等協商開展債轉股業務，确保潔淨轉讓、真實出(chū)售，堅持通過市場機制發現合理價格，切實防止企業風險向銀行業金融機構和(hé / huò)社會公衆轉移，防止利益沖突和(hé / huò)利益輸送，防範相關道(dào)德風險。
第四條 銀行通過金融資産投資公司實施債轉股，應當通過向金融資産投資公司轉讓債權，由金融資産投資公司将債權轉爲(wéi / wèi)對象企業股權的(de)方式實現。銀行不(bù)得直接将債權轉化爲(wéi / wèi)股權，但國(guó)家另有規定的(de)除外。
鼓勵金融資産投資公司通過先收購銀行對企業的(de)債權,再将債權轉爲(wéi / wèi)股權的(de)形式實施債轉股，收購價格由雙方按市場化原則自主協商确定。涉及銀行不(bù)良資産，可以(yǐ)按不(bù)良資産處置的(de)有關規定辦理。鼓勵銀行及時(shí)利用已計提撥備核銷資産轉讓損失。
第五條 銀行、金融資産投資公司應當與債轉股對象企業、企業股東等相關方按照公允原則确定股權數量和(hé / huò)價格，依法建立合理的(de)損失分擔機制，真實降低企業杠杆率，切實化解金融風險。
鼓勵通過債轉股、原股東資本減記、引進新股東等方式優化企業股權結構。支持金融資産投資公司推動企業改組改制，切實行使股東權利，履行股東義務，提高企業公司治理水平。
第六條 國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構依法對金融資産投資公司及其分支機構和(hé / huò)業務活動實施監督管理，對其設立的(de)附屬機構實施并表監管。
第二章 設立、變更與終止
第七條 金融資産投資公司應當具備下列條件：
（一(yī / yì ／yí)）有符合《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》和(hé / huò)國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)章程；
（二）有符合本辦法要(yào / yāo)求的(de)股東和(hé / huò)注冊資本；
（三）有符合任職資格條件的(de)董事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)熟悉業務的(de)合格從業人(rén)員；
（四）建立有效的(de)公司治理、内部控制和(hé / huò)風險管理制度，有與業務經營相适應的(de)信息科技系統；
（五）有與業務經營相适應的(de)營業場所、安全防範措施和(hé / huò)其他(tā)設施；
（六）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
第八條 金融資産投資公司應當由在(zài)中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)境内注冊成立的(de)商業銀行作爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)股東發起設立。商業銀行作爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)股東，應當符合以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理機制、内部控制體系和(hé / huò)健全的(de)風險管理制度；
（二）主要(yào / yāo)審慎監管指标符合所在(zài)地(dì / de)監管機構的(de)監管要(yào / yāo)求；
（三）财務狀況良好，最近3個(gè)會計年度連續盈利；
（四）監管評級良好，最近2年内無重大(dà)違法違規行爲(wéi / wèi)；
（五）爲(wéi / wèi)金融資産投資公司确定了(le／liǎo)明确的(de)發展戰略和(hé / huò)清晰的(de)盈利模式；
（六）入股資金爲(wéi / wèi)自有資金，不(bù)得以(yǐ)債務資金和(hé / huò)委托資金等非自有資金入股；
（七）承諾5年内不(bù)轉讓所持有的(de)股權，不(bù)将所持有的(de)股權進行質押或設立信托，并在(zài)金融資産投資公司章程中載明；
（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
商業銀行作爲(wéi / wèi)金融資産投資公司股東應當符合前款第（一(yī / yì ／yí)）、（二）、（三）、（四）、（六）、（七）、（八）項規定要(yào / yāo)求。
國(guó)有商業銀行新設的(de)金融資産投資公司應當依據國(guó)有金融資産管理規定做好相關工作。
第九條 其他(tā)境内外法人(rén)機構作爲(wéi / wèi)金融資産投資公司的(de)股東，應當具備以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理機制；
（二）有良好的(de)社會聲譽、誠信記錄和(hé / huò)納稅記錄；
（三）其他(tā)境内外法人(rén)機構爲(wéi / wèi)非金融機構的(de)，最近1年年末總資産不(bù)低于(yú)50億元人(rén)民币或等值自由兌換貨币，最近1年年末淨資産不(bù)得低于(yú)總資産的(de) 30％；
（四）其他(tā)境内外法人(rén)機構爲(wéi / wèi)非金融機構的(de)，權益性投資餘額原則上(shàng)不(bù)超過其淨資産的(de)50％（合并會計報表口徑）；
（五）财務狀況良好，最近2個(gè)會計年度連續盈利；
（六）經營管理良好，最近2年内無重大(dà)違法違規經營記錄；
（七）入股資金爲(wéi / wèi)自有資金，不(bù)得以(yǐ)債務資金和(hé / huò)委托資金等非自有資金入股；
（八）承諾5年内不(bù)轉讓所持有的(de)股權，不(bù)将所持有的(de)股權進行質押或設立信托，并在(zài)金融資産投資公司章程中載明；
（九）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
其他(tā)境内外法人(rén)機構爲(wéi / wèi)金融機構的(de)，應當同時(shí)符合所在(zài)地(dì / de)有關法律法規和(hé / huò)相關監管規定要(yào / yāo)求。
第十條 有以(yǐ)下情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)企業不(bù)得作爲(wéi / wèi)金融資産投資公司的(de)股東：
（一(yī / yì ／yí)）公司治理結構與機制存在(zài)明顯缺陷；
（二）股權關系複雜且不(bù)透明、關聯交易異常；
（三）核心主業不(bù)突出(chū)且其經營範圍涉及行業過多；
（四）現金流量波動受經濟景氣程度影響較大(dà)；
（五）資産負債率、财務杠杆率明顯高于(yú)行業平均水平；
（六）代他(tā)人(rén)持有金融資産投資公司股權；
（七）其他(tā)可能對金融資産投資公司産生重大(dà)不(bù)利影響的(de)情形。
第十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司的(de)注冊資本應當爲(wéi / wèi)一(yī / yì ／yí)次性實繳貨币資本，最低限額爲(wéi / wèi)100億元人(rén)民币或等值自由兌換貨币。
國(guó)務院銀行業監督管理機構根據審慎監管要(yào / yāo)求，可以(yǐ)調整金融資産投資公司注冊資本最低限額要(yào / yāo)求，但不(bù)得少于(yú)前款規定的(de)限額。
第十二條 金融資産投資公司設立須經籌建和(hé / huò)開業兩個(gè)階段。
第十三條 籌建金融資産投資公司，應當由作爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)股東的(de)商業銀行向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交申請，由國(guó)務院銀行業監督管理機構按程序受理、審查并決定。國(guó)務院銀行業監督管理機構自收到(dào)完整申請材料之(zhī)日起４個(gè)月内作出(chū)批準或不(bù)批準的(de)書面決定。
第十四條 金融資産投資公司的(de)籌建期爲(wéi / wèi)批準決定之(zhī)日起６個(gè)月。未能按期完成籌建的(de)，應當在(zài)籌建期限屆滿前１個(gè)月向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交籌建延期報告。籌建延期不(bù)得超過一(yī / yì ／yí)次，延長期限不(bù)得超過３個(gè)月。
申請人(rén)應當在(zài)前款規定的(de)期限屆滿前提交開業申請，逾期未提交的(de)，籌建批準文件失效，由決定機關注銷籌建許可。
第十五條 金融資産投資公司開業，應當由作爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)股東的(de)商業銀行向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交申請，由國(guó)務院銀行業監督管理機構受理、審查并決定。國(guó)務院銀行業監督管理機構自受理之(zhī)日起２個(gè)月内作出(chū)核準或不(bù)予核準的(de)書面決定。
第十六條 金融資産投資公司應當在(zài)收到(dào)開業核準文件并領取金融許可證後，辦理工商登記，領取營業執照。
金融資産投資公司應當自領取營業執照之(zhī)日起６個(gè)月内開業。不(bù)能按期開業的(de)，應當在(zài)開業期限屆滿前１個(gè)月向國(guó)務院銀行業監督管理機構提交開業延期報告。開業延期不(bù)得超過一(yī / yì ／yí)次，延長期限不(bù)得超過３個(gè)月。
未在(zài)前款規定期限内開業的(de)，開業核準文件失效，由決定機關注銷開業許可，發證機關收回金融許可證，并予以(yǐ)公告。
第十七條 金融資産投資公司董事和(hé / huò)高級管理人(rén)員實行任職資格核準制度，由國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構按照有關金融資産管理公司董事和(hé / huò)高級管理人(rén)員任職資格的(de)行政許可範圍、條件和(hé / huò)程序進行審核。
第十八條 金融資産投資公司根據業務發展需要(yào / yāo)設立分支機構和(hé / huò)附屬機構，由國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構參照有關金融資産管理公司的(de)行政許可範圍、條件和(hé / huò)程序進行審核。
第十九條 金融資産投資公司有下列變更事項之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，應當報經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準：
（一(yī / yì ／yí)）變更公司名稱；
（二）變更注冊資本；
（三）變更股權或調整股權結構；
（四）變更公司住所；
（五）修改公司章程；
（六）變更組織形式；
（七）合并或分立；
（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)變更事項。
金融資産投資公司股權變更或調整股權結構後持股5%以(yǐ)上(shàng)的(de)股東應當經股東資格審核。變更或調整股權後的(de)股東應當符合本辦法規定的(de)股東資質條件。
經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準，金融資産投資公司可以(yǐ)發行優先股。
第二十條 金融資産投資公司有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準後可以(yǐ)解散：
（一(yī / yì ／yí)）公司章程規定的(de)營業期限屆滿或者公司章程規定的(de)其他(tā)解散事由出(chū)現；
（二）股東會議決議解散；
（三）因公司合并或者分立需要(yào / yāo)解散；
（四）其他(tā)解散事由。
第二十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司因解散、依法被撤銷或被宣告破産而(ér)終止的(de)，其清算事宜按照國(guó)家有關法律法規辦理。
第二十二條 金融資産投資公司的(de)機構變更和(hé / huò)終止、調整業務範圍及增加業務品種等行政許可事項由國(guó)務院銀行業監督管理機構受理、審查并決定，相關申請材料、許可條件和(hé / huò)程序參照适用有關金融資産管理公司行政許可相關規定，本辦法另有規定的(de)除外。
第三章 業務範圍和(hé / huò)業務規則
第二十三條 經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準，金融資産投資公司可以(yǐ)經營下列部分或者全部業務：
（一(yī / yì ／yí)）以(yǐ)債轉股爲(wéi / wèi)目的(de)收購銀行對企業的(de)債權,将債權轉爲(wéi / wèi)股權并對股權進行管理；
（二）對于(yú)未能轉股的(de)債權進行重組、轉讓和(hé / huò)處置；
（三）以(yǐ)債轉股爲(wéi / wèi)目的(de)投資企業股權，由企業将股權投資資金全部用于(yú)償還現有債權；
（四）依法依規面向合格投資者募集資金，發行私募資産管理産品支持實施債轉股；
（五）發行金融債券；
（六）通過債券回購、同業拆借、同業借款等方式融入資金；
（七）對自營資金和(hé / huò)募集資金進行必要(yào / yāo)的(de)投資管理，自營資金可以(yǐ)開展存放同業、拆放同業、購買國(guó)債或其他(tā)固定收益類證券等業務，募集資金使用應當符合資金募集約定用途；
（八）與債轉股業務相關的(de)财務顧問和(hé / huò)咨詢業務；
（九）經國(guó)務院銀行業監督管理機構批準的(de)其他(tā)業務。
金融資産投資公司應當以(yǐ)前款第（一(yī / yì ／yí)）、（二）、（三）、（四）項業務爲(wéi / wèi)主業。金融資産投資公司全年主營業務占比或者主營業務收入占比原則上(shàng)不(bù)應低于(yú)總業務或者總收入的(de)50%。
第二十四條 金融資産投資公司應當建立系統規範的(de)債轉股各項業務經營制度，明确盡職調查、審查審批與決策流程，全面準确了(le／liǎo)解掌握債轉股對象企業的(de)真實情況，科學合理評估債權和(hé / huò)拟投資股權的(de)價值。
第二十五條 金融資産投資公司可以(yǐ)設立附屬機構，由其依據相關行業主管部門規定申請成爲(wéi / wèi)私募股權投資基金管理人(rén)，設立私募股權投資基金，依法依規面向合格投資者募集資金實施債轉股。
金融資産投資公司及其附屬機構應當加強投資者适當性管理和(hé / huò)信息披露，明确告知投資者募集資金用于(yú)債轉股項目。
第二十六條 金融資産投資公司申請在(zài)銀行間市場和(hé / huò)交易所市場發行金融債券，應當符合以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）具有良好的(de)公司治理機制、完善的(de)内部控制體系和(hé / huò)健全的(de)風險管理制度；
（二）資本充足水平符合審慎監管要(yào / yāo)求；
（三）風險監管指标符合審慎監管要(yào / yāo)求；
（四）國(guó)務院銀行業監督管理機構規章規定的(de)其他(tā)審慎性條件。
金融資産投資公司發行金融債券募集的(de)資金，應當主要(yào / yāo)用于(yú)流動性管理和(hé / huò)收購銀行債權。金融資産投資公司使用發行金融債券募集的(de)資金開展債轉股業務，不(bù)适用本辦法第二十七條第三款和(hé / huò)第三十一(yī / yì ／yí)條。
第二十七條 商業銀行控股或者參股的(de)金融資産投資公司應當與該商業銀行及其關聯機構建立防止利益沖突和(hé / huò)利益輸送的(de)機制。
金融資産投資公司使用自營資金收購債權和(hé / huò)投資企業股權時(shí)，鼓勵不(bù)同商業銀行通過所控股或參股的(de)金融資産投資公司交叉實施債轉股。
金融資産投資公司使用募集資金收購債權和(hé / huò)投資企業股權，應當主要(yào / yāo)用于(yú)交叉實施債轉股。
第二十八條 商業銀行不(bù)得對控股或者參股的(de)金融資産投資公司投資的(de)企業降低授信标準，對其中資産負債率持續超出(chū)合理水平的(de)企業不(bù)得增加授信。
第二十九條 金融資産投資公司收購銀行債權應當嚴格遵守潔淨轉讓、真實出(chū)售的(de)原則，通過評估或估值程序審慎評估債權質量和(hé / huò)風險，堅持市場化定價，實現資産和(hé / huò)風險的(de)真實完全轉移。
銀行債權評估或估值可以(yǐ)由金融資産投資公司會同銀行對企業進行盡職調查後确定，也(yě)可以(yǐ)由獨立第三方實施。銀行債權轉讓可以(yǐ)采取招标、拍賣等公開方式，也(yě)可在(zài)評估或估值基礎上(shàng)自主協商确定公允價格,允許金融資産投資公司折價收購銀行債權。
金融資産投資公司對企業進行股權投資後，由企業将股權投資資金全部用于(yú)償還銀行債權的(de)，應當與企業約定在(zài)合理期間償還銀行債權，并約定所償還銀行債權的(de)定價機制，确保按照實際價值償還銀行債權。金融資産投資公司應當與企業約定必要(yào / yāo)的(de)資金用途監管措施，嚴格防止企業挪用股權投資資金。
第三十條 金融資産投資公司收購銀行債權不(bù)得接受債權出(chū)讓方銀行及其關聯機構出(chū)具的(de)本金保障和(hé / huò)固定收益承諾，不(bù)得實施利益輸送，不(bù)得協助銀行掩蓋風險和(hé / huò)規避監管要(yào / yāo)求。
金融資産投資公司不(bù)得與銀行在(zài)轉讓合同等正式法律文件之(zhī)外簽訂或達成任何協議或約定,影響資産和(hé / huò)風險真實完全轉移，改變交易結構、風險承擔主體及相關權益轉移過程等。
第三十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司收購銀行債權，不(bù)得由該債權出(chū)讓方銀行使用資本金、自營資金、理财資金或其他(tā)表外資金提供任何形式的(de)直接或間接融資，不(bù)得由該債權出(chū)讓方銀行以(yǐ)任何方式承擔顯性或者隐性回購義務。
金融資産投資公司對企業進行股權投資，股權投資資金用于(yú)償還企業銀行債權的(de)，不(bù)得由該債權人(rén)銀行使用資本金、自營資金、理财資金或其他(tā)表外資金提供任何形式的(de)直接或間接融資。
第三十二條 轉股債權标的(de)應當以(yǐ)銀行對企業發放貸款形成的(de)債權爲(wéi / wèi)主，适當考慮其他(tā)類型銀行債權和(hé / huò)非銀行金融機構債權。轉股債權資産質量類别由債權銀行、企業和(hé / huò)金融資産投資公司自主協商确定，包括正常類、關注類和(hé / huò)不(bù)良類債權。
第三十三條 金融資産投資公司應當加強對所收購債權的(de)管理，認真整理、審查和(hé / huò)完善相關債權的(de)法律文件和(hé / huò)管理資料，密切關注債務人(rén)和(hé / huò)擔保人(rén)的(de)清償能力和(hé / huò)抵質押物價值變化情況，及時(shí)采取補救措施，切實維護和(hé / huò)主張權利。
第三十四條 債轉股對象和(hé / huò)條件由金融資産投資公司、債權銀行和(hé / huò)企業根據國(guó)家政策依法自主協商确定，轉股債權及股權價格按市場化原則确定。對于(yú)涉及多個(gè)債權銀行的(de)，可以(yǐ)由最大(dà)債權銀行或主動發起債轉股的(de)債權銀行牽頭成立債權人(rén)委員會進行協調。
經過法定程序，債權可以(yǐ)轉爲(wéi / wèi)普通股，也(yě)可以(yǐ)轉爲(wéi / wèi)優先股。
第三十五條 金融資産投資公司确定作爲(wéi / wèi)債轉股對象的(de)企業應當具備以(yǐ)下條件：
（一(yī / yì ／yí)）發展前景良好但遇到(dào)暫時(shí)困難，具有可行的(de)企業改革計劃和(hé / huò)脫困安排；
（二）主要(yào / yāo)生産裝備、産品、能力符合國(guó)家産業發展方向，技術先進，産品有市場，環保和(hé / huò)安全生産達标；
（三）信用狀況較好，無故意違約、轉移資産等不(bù)良信用記錄。
第三十六條 金融資産投資公司開展債轉股，應當符合國(guó)家産業政策等政策導向，優先考慮對擁有優質優良資産的(de)企業和(hé / huò)發展前景良好但遇到(dào)暫時(shí)困難的(de)優質企業開展市場化債轉股，包括：
（一(yī / yì ／yí)）因行業周期性波動導緻困難但仍有望逆轉的(de)企業；
（二）因高負債而(ér)财務負擔過重的(de)成長型企業，特别是(shì)戰略性新興産業領域的(de)成長型企業；
（三）高負債居于(yú)産能過剩行業前列的(de)關鍵性企業以(yǐ)及關系國(guó)家安全的(de)戰略性企業;
（四）其他(tā)适合優先考慮實施市場化債轉股的(de)企業。
第三十七條 金融資産投資公司不(bù)得對下列企業實施債轉股：
（一(yī / yì ／yí)）扭虧無望、已失去生存發展前景的(de)“僵屍企業”；
（二）有惡意逃廢債行爲(wéi / wèi)的(de)失信企業；
（三）債權債務關系複雜且不(bù)明晰的(de)企業；
（四）不(bù)符合國(guó)家産業政策，助長過剩産能擴張和(hé / huò)增加庫存的(de)企業；
（五）金融業企業；
（六）其他(tā)不(bù)适合實施債轉股的(de)企業。
第三十八條 金融資産投資公司應當按照公開、公平、公正的(de)原則，根據自身業務經營和(hé / huò)風險管理策略，開展市場化債轉股業務。
金融資産投資公司應當對債轉股對象企業開展盡職調查，合理評估對象企業價值，并與企業、企業股東等利益相關方協商明确轉股價格、轉股比例、資産負債重組計劃、公司治理安排、經營發展規劃、股權退出(chū)等事宜，簽訂債轉股協議。
金融資産投資公司應當積極争取各級政府和(hé / huò)相關部門推動債轉股企業改組改制，并在(zài)剝離相關社會負擔、分流安置富餘人(rén)員、稅收優惠、股權退出(chū)等方面給予支持。
第三十九條 金融資産投資公司應當建立嚴格的(de)關聯交易管理制度，關聯交易應當遵循商業原則，以(yǐ)市場價格爲(wéi / wèi)基礎，按照不(bù)優于(yú)非關聯方同類交易的(de)條件進行，防止利益輸送，防範掩蓋風險、規避監管和(hé / huò)監管套利。
金融資産投資公司重大(dà)關聯交易應當經董事會批準，并進行充分披露。重大(dà)關聯交易是(shì)指金融資産投資公司與一(yī / yì ／yí)個(gè)關聯方之(zhī)間單筆交易使用的(de)自營資金總額占金融資産投資公司淨資産5％以(yǐ)上(shàng)的(de)交易。重大(dà)關聯交易應當自批準之(zhī)日起10個(gè)工作日内報告監事會，同時(shí)報告國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構。
上(shàng)市商業銀行控股或參股的(de)金融資産投資公司，與該上(shàng)市商業銀行及其關聯方的(de)關聯交易，應當符合證券監管有關規定。
第四十條 金融資産投資公司應當與相關主體在(zài)債轉股協議中對企業未來(lái)債務融資行爲(wéi / wèi)進行規範，共同制定合理的(de)債務安排和(hé / huò)融資規劃，對企業資産負債率作出(chū)明确約定，防止企業杠杆率再次超出(chū)合理水平。
第四十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司應當建立和(hé / huò)完善股權管理制度，明确持股目的(de)和(hé / huò)持股策略，确定合理持股份額，并根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》等法律法規要(yào / yāo)求承擔責任。金融資産投資公司對于(yú)實行債轉股的(de)企業，原則上(shàng)不(bù)應當控股。如确有必要(yào / yāo)，應當制定合理的(de)過渡期限。
債轉股企業涉及上(shàng)市公司和(hé / huò)非上(shàng)市公衆公司的(de)，應當符合證券監管有關規定。
第四十二條 金融資産投資公司應當按照法律法規、公司章程要(yào / yāo)求和(hé / huò)合同約定，派員參加企業股東（大(dà)）會、董事會、監事會，審議修訂公司章程和(hé / huò)議事規則，明确重大(dà)事項決策程序，依法行使股東權利，參與公司治理和(hé / huò)企業重大(dà)經營決策，督促持股企業持續改進經營管理。
第四十三條 金融資産投資公司應當依法行使各項股東權利，在(zài)法律法規和(hé / huò)公司章程規定範圍内依法采取措施，制止損害股東權益行爲(wéi / wèi)。當持股企業因管理、環境等因素發生不(bù)利變化，導緻或可能導緻持股風險顯著增大(dà)時(shí)，應當及時(shí)采取有效措施保障自身合法權益。
第四十四條 鼓勵金融資産投資公司建立股權退出(chū)策略和(hé / huò)機制。對股權有退出(chū)預期的(de)，可以(yǐ)與相關主體協商約定所持股權的(de)退出(chū)方式。實施股權退出(chū)涉及證券發行或交易的(de)，應當符合證券監管的(de)有關規定。涉及國(guó)有資産産權登記和(hé / huò)轉讓的(de)，應當符合國(guó)有資産管理的(de)有關規定。
第四十五條 鼓勵金融資産投資公司通過市場化措施向合格投資者真實轉讓所持有的(de)債轉股企業股權。
第四十六條 金融資産投資公司應當建立履職問責制，規定在(zài)債轉股業務過程中有關部門和(hé / huò)崗位的(de)職責，對違反法律法規、本辦法及其他(tā)債轉股監管規定的(de)行爲(wéi / wèi)進行責任認定和(hé / huò)處理。
第四十七條 金融資産投資公司開展業務應當遵守法律法規和(hé / huò)監管政策，嚴禁以(yǐ)下違法違規行爲(wéi / wèi)：
（一(yī / yì ／yí)）與債務人(rén)等串通，轉移資産，逃廢債務；
（二）違反規定對禁止性對象企業實施債轉股或變相實施債轉股；
（三）違規接受銀行承諾或簽訂私下協議；
（四）僞造、篡改、隐匿、毀損債轉股相關檔案；
（五）其他(tā)違法違規及違反本辦法要(yào / yāo)求的(de)行爲(wéi / wèi)。
第四章 風險管理
第四十八條 金融資産投資公司應當建立組織健全、職責清晰的(de)公司治理結構，明确股東（大(dà)）會、董事會、監事會、高級管理層以(yǐ)及業務部門、風險管理部門和(hé / huò)内審部門的(de)職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的(de)風險管理機制。金融資産投資公司對其設立的(de)附屬機構應當加強并表管理。
控股或參股金融資産投資公司的(de)商業銀行與金融資産投資公司之(zhī)間應當建立防火牆，在(zài)資金、人(rén)員、業務方面進行有效隔離，防範風險傳染。
第四十九條 金融資産投資公司應當建立與其業務規模、複雜程度、風險狀況相匹配的(de)有效風險管理框架，制定清晰的(de)風險管理策略，明确風險偏好和(hé / huò)風險限額，制定完善風險管理政策和(hé / huò)程序，及時(shí)有效識别、計量、評估、監測、控制或緩釋各類重大(dà)風險。
第五十條 金融資産投資公司應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定建立資本管理體系，合理評估資本充足狀況，建立審慎、規範的(de)資本補充和(hé / huò)約束機制。金融資産投資公司資本充足率、杠杆率和(hé / huò)财務杠杆率水平參照金融資産管理公司資本管理相關規定執行。
第五十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司應當嚴格按照有關規定，對所持有的(de)債權資産進行準确分類，足額計提風險減值準備，确保真實反映風險狀況。
第五十二條 金融資産投資公司應當确保其資産負債結構與流動性管理要(yào / yāo)求相匹配，建立、完善明晰的(de)融資策略和(hé / huò)融資渠道(dào)，提高融資來(lái)源的(de)多元性、穩定性和(hé / huò)可持續性，合理控制期限錯配，實施流動性風險限額管理，制定有效的(de)流動性風險應急計劃。
第五十三條 金融資産投資公司應當加強債轉股項目全流程管理，嚴格落實盡職調查、審查審批、風控措施、後續管理等各項要(yào / yāo)求，加強監督約束，防範超越權限或者違反程序操作、虛假盡職調查與評估、洩露商業秘密謀取非法利益、利益輸送、違規放棄合法權益、截留隐匿或私分資産等操作風險。
第五十四條 金融資産投資公司應當制定合理的(de)業績考核和(hé / huò)獎懲機制，建立市場化的(de)用人(rén)機制和(hé / huò)薪酬激勵約束機制。
第五十五條 金融資産投資公司應當建立健全内部控制和(hé / huò)内外部審計制度，完善内控機制，提高内外部審計有效性，持續督促提升業務經營、内控合規、風險管理水平。
第五章 監督管理
第五十六條 國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構通過非現場監管和(hé / huò)現場檢查等方式對金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）實施持續監管。
第五十七條 金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）應當按規定向國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構報送監管信息，主要(yào / yāo)包括：
（一(yī / yì ／yí)）業務經營和(hé / huò)風險管理制度；
（二）組織架構及主要(yào / yāo)管理人(rén)員信息；
（三）财務會計報表、監管統計報表；
（四）信息披露材料；
（五）重大(dà)事項報告；
（六）國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構認爲(wéi / wèi)必要(yào / yāo)的(de)其他(tā)信息。
金融資産投資公司定期報送上(shàng)述信息時(shí)，應當包括股權投資和(hé / huò)管理業務運行及風險情況，作爲(wéi / wèi)其主要(yào / yāo)股東的(de)商業銀行及其關聯機構對所投資企業及其關聯企業的(de)授信、融資及投資變化情況。
金融資産投資公司所投資企業出(chū)現杠杆率持續超出(chū)合理水平、重大(dà)投資風險、重大(dà)經營問題和(hé / huò)償付能力問題等重大(dà)事項時(shí)，應當及時(shí)報告。
第五十八條 國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構應當定期對金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）開展全面現場檢查和(hé / huò)股權投資管理等業務的(de)專項檢查。
第五十九條 國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構根據履職需要(yào / yāo)，可與金融資産投資公司董事、高級管理人(rén)員及外部審計人(rén)員進行監管談話，要(yào / yāo)求其就(jiù)業務活動和(hé / huò)風險管理等重大(dà)事項作出(chū)說(shuō)明。
第六十條 國(guó)務院銀行業監督管理機構應當按照法律法規要(yào / yāo)求，督促金融資産投資公司落實信息披露要(yào / yāo)求。
第六十一(yī / yì ／yí)條 金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）所投資企業出(chū)現企業杠杆率持續超出(chū)合理水平、重大(dà)投資風險、重大(dà)經營問題和(hé / huò)償付能力問題，或者可能對金融行業和(hé / huò)金融市場産生不(bù)利影響的(de)，國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構可以(yǐ)依據有關法律法規規定對金融資産投資公司采取限期整改、暫停業務、限制股東權利等強制監管手段。
第六十二條 金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）違反有關法律法規以(yǐ)及本辦法有關規定的(de)，國(guó)務院銀行業監督管理機構及其派出(chū)機構應當依法責令金融資産投資公司限期整改，并可區别情形，依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》等法律法規，對金融資産投資公司采取暫停業務、限制股東權利等強制監管措施和(hé / huò)行政處罰。
第六十三條 國(guó)務院銀行業監督管理機構對金融資産投資公司及其分支機構（附屬機構）業務開展情況和(hé / huò)債轉股效果定期進行評估，根據降低企業杠杆率實際效果、主營業務占比、購買債權實施轉股業務占比、交叉實施債轉股占比等情況，研究完善監督管理、激勵約束和(hé / huò)政策支持措施。
第六章 附則
第六十四條 金融資産管理公司、信托公司等其他(tā)銀行業金融機構參與開展市場化債轉股，商業銀行通過其它符合條件的(de)所屬機構參與開展市場化債轉股，應當參照适用本辦法規定的(de)業務規則和(hé / huò)風險管理要(yào / yāo)求，法律法規和(hé / huò)金融監管部門規章另有規定的(de)除外。
金融資産投資公司對非銀行金融機構債權實施債轉股适用本辦法規定，法律法規和(hé / huò)金融監管部門規章另有規定的(de)除外。
第六十五條 商業銀行已經簽訂框架性協議尚未實施的(de)債轉股項目應當符合本辦法相關要(yào / yāo)求，已實施的(de)債轉股項目管理方式不(bù)得違反本辦法相關要(yào / yāo)求，法律法規和(hé / huò)金融監管部門規章另有規定的(de)除外。
第六十六條 本辦法由中國(guó)銀行保險監督管理委員會負責解釋。
第六十七條 本辦法自公布之(zhī)日起施行。
附：
1. 中國(guó)銀行保險監督管理委員會發布《金融資産投資公司管理辦法（試行）》
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/54627
439ECF64187AC91117180FD6D52.html
2.銀保監會有關部門負責人(rén)就(jiù)《金融資産投資公司管理
辦法（試行）》答記者問
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/F0482
5028D324248B4C226A8A848E0F0.html
