各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生産建設兵團發展改革委、财政廳（局）：
爲(wéi / wèi)深入貫徹落實黨的(de)十九大(dà)、中央經濟工作會議和(hé / huò)全國(guó)金融工作會議精神，進一(yī / yì ／yí)步發揮國(guó)際資本市場低成本資金在(zài)支持實體經濟轉型升級和(hé / huò)推進供給側結構性改革方面的(de)積極作用，完善市場約束機制，切實有效防範中長期外債風險和(hé / huò)地(dì / de)方債務風險，現就(jiù)有關事項通知如下。
一(yī / yì ／yí)、拟舉借中長期外債企業（含金融機構，下同）要(yào / yāo)實現實體化運營，依法合規開展市場化融資，充分論證發行外債的(de)必要(yào / yāo)性、可行性、經濟性和(hé / huò)财務可持續性，同時(shí)依托自身資信狀況制定外債本息償付計劃，落實償債保障措施。嚴禁企業以(yǐ)各種名義要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府及其所屬部門爲(wéi / wèi)其市場化融資行爲(wéi / wèi)提供擔保或承擔償債責任，切實做到(dào)“誰用誰借、誰借誰還、審慎決策、風險自擔”。
二、要(yào / yāo)緊密圍繞推進供給側結構性改革的(de)方向，着力支持綜合經濟實力強、國(guó)際化經營水平高、風險防控機制健全的(de)大(dà)型企業赴境外市場化融資，募集資金重點用于(yú)支持創新發展、綠色發展、戰略性新興産業、高端裝備制造業以(yǐ)及“一(yī / yì ／yí)帶一(yī / yì ／yí)路”建設和(hé / huò)國(guó)際産能合作等。
三、拟舉借中長期外債企業要(yào / yāo)建立健全規範的(de)公司治理結構、管理決策機制和(hé / huò)财務管理制度。申報企業擁有的(de)資産應當質量優良、權屬清晰，嚴禁将公立學校、公立醫院、公共文化設施、公園、公共廣場、機關事業單位辦公樓、市政道(dào)路、非收費橋梁、非經營性水利設施、非收費管網設施等公益性資産及儲備土地(dì / de)使用權計入企業資産。
四、利用外債資金支持的(de)募投項目，要(yào / yāo)建立市場化的(de)投資回報機制，形成持續穩定、合理可行的(de)财務預期收益。如募投項目取得投資補助、運營補貼、财政貼息等财政資金支持，有關決策程序必須依法合規，必須把地(dì / de)方财政承受能力和(hé / huò)中長期财政可持續作爲(wéi / wèi)重要(yào / yāo)約束條件，堅決杜絕脫離當地(dì / de)财力可能進行财政資金支持。
五、拟舉借中長期外債企業要(yào / yāo)統籌考慮彙率、利率、币種及企業資産負債結構等因素，靈活運用貨币互換、利率互換、遠期外彙買賣、期權、掉期等金融産品，穩妥選擇融資工具，合理持有外彙頭寸，密切關注彙率變動，有效防控外債風險。
六、拟舉借中長期外債企業要(yào / yāo)規範信息披露。在(zài)債券募集說(shuō)明書等文件中，不(bù)得披露所在(zài)地(dì / de)區财政收支、政府債務數據等可能存在(zài)政府信用支持的(de)信息，嚴禁與政府信用挂鈎的(de)誤導性宣傳，并在(zài)相關文件中明确，地(dì / de)方政府作爲(wéi / wèi)出(chū)資人(rén)僅以(yǐ)出(chū)資額爲(wéi / wèi)限承擔責任，相關舉借債務由發債企業作爲(wéi / wèi)獨立法人(rén)負責償還。有關信用評級機構不(bù)得将企業信用與地(dì / de)方政府信用挂鈎。申報企業應對申請材料的(de)真實性、合規性負責。
七、發展改革部門要(yào / yāo)切實加大(dà)事中事後監管力度，利用社會信用體系建設、大(dà)數據預警監測分析等多種創新方式，加強對外債資金使用情況和(hé / huò)項目後續建設運營情況的(de)督促檢查工作。财政部門對依法合規承接政府投資項目的(de)企業，應當按規定和(hé / huò)批準的(de)預算及時(shí)撥付資金，不(bù)得拖欠。
八、建立健全責任主體信用記錄，對涉及地(dì / de)方政府違法違規融資和(hé / huò)擔保的(de)企業、承銷機構、會計師事務所、律師事務所等主體及其主要(yào / yāo)負責人(rén)，加大(dà)懲處問責力度，納入相關領域黑名單和(hé / huò)全國(guó)信用信息共享平台歸集共享，實施跨部門聯合懲戒，及時(shí)公開通報，并限制相關責任主體新申請或參與外債備案登記工作。
國(guó)家發展改革委
财 政 部
2018年5月11日
