私募投資基金備案須知（2018年1月12日）
尊敬的(de)私募基金管理人(rén)：
爲(wéi / wèi)提高私募基金備案工作效率，中國(guó)證券投資基金業協會（以(yǐ)下簡稱“協會”）在(zài)此溫馨提示，申請私募基金備案及備案完成後應當注意以(yǐ)下重點事項：
一(yī / yì ／yí)、私募基金備案總體性要(yào / yāo)求
1、私募基金在(zài)投資運作中，應嚴格遵守《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《證券期貨經營機構私募資産管理業務暫行規定》、《私募投資基金管理人(rén)登記和(hé / huò)基金備案辦法（試行）》、《關于(yú)進一(yī / yì ／yí)步規範私募基金管理人(rén)登記若幹事項的(de)公告》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、《私募投資基金募集行爲(wéi / wèi)管理辦法》、《私募投資基金合同指引》、《證券期貨經營機構私募資産管理計劃備案管理規範1-4号》、《私募基金登記備案相關問題解答 1-14》等法律法規和(hé / huò)自律規則，不(bù)得向非合格投資者募集，嚴格落實投資者适當性管理制度，不(bù)得變相保底保收益，不(bù)得違反相關杠杆比例要(yào / yāo)求，嚴格履行相關信息披露要(yào / yāo)求。
2、私募基金管理人(rén)應當在(zài)私募基金募集完畢後20個(gè)工作日内進行備案，并保證基金備案及持續信息更新中所提供的(de)所有材料及信息（含系統填報信息）應真實、準确、完整，不(bù)存在(zài)任何虛假記載、誤導性陳述或重大(dà)遺漏。
3、私募基金管理人(rén)應認真閱讀本須知和(hé / huò)系統提示，保持所上(shàng)傳材料與系統填報信息（資産管理業務綜合報送平台和(hé / huò)從業人(rén)員管理平台）一(yī / yì ／yí)緻，上(shàng)傳私募基金備案承諾函、基金合同、風險揭示書、實繳出(chū)資證明等相關書面材料且簽章齊全。
4、私募基金管理人(rén)應結合私募基金投資運營實際，及時(shí)報送基金重大(dà)事項變更情況及清算信息，按時(shí)履行基金季度、年度更新義務。私募基金管理人(rén)未按時(shí)履行季度、年度和(hé / huò)重大(dà)事項信息報送更新義務累計達2次的(de)，中國(guó)基金業協會将其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人(rén)公示平台（http://gs.amac.org.cn）對外公示。
二、不(bù)屬于(yú)私募基金範圍的(de)情形
私募投資基金是(shì)一(yī / yì ／yí)種由基金和(hé / huò)投資者承擔風險，并通過主動風險管理，獲取風險性投資收益的(de)投資活動。私募基金财産債務由私募基金财産本身承擔，投資者以(yǐ)其出(chū)資爲(wéi / wèi)限，分享投資收益和(hé / huò)承擔風險。私募基金的(de)投資不(bù)應是(shì)借貸活動。下列不(bù)符合“投資”本質的(de)經營活動不(bù)屬于(yú)私募基金範圍：
1、底層标的(de)爲(wéi / wèi)民間借貸、小額貸款、保理資産等《私募基金登記備案相關問題解答（七）》所提及的(de)屬于(yú)借貸性質的(de)資産或其收（受）益權；
2、通過委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動的(de)；
3、通過特殊目的(de)載體、投資類企業等方式變相從事上(shàng)述活動的(de)。
爲(wéi / wèi)促進私募投資基金回歸投資本源，按照相關監管精神，協會将于(yú)2月12日起，不(bù)再辦理不(bù)屬于(yú)私募投資基金範圍的(de)産品的(de)新增申請和(hé / huò)在(zài)審申請。
三、涉及特殊風險的(de)私募基金備案要(yào / yāo)求
1、私募基金應當單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不(bù)得開展或者參與任何形式的(de)“資金池”業務，不(bù)得存在(zài)短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發行、集合運作等違規操作。
2、私募基金涉及關聯交易的(de)，私募基金管理人(rén)應當在(zài)風險揭示書中向投資者披露關聯關系情況，并提交證明底層資産估值公允的(de)材料、有效實施的(de)關聯交易風險控制制度、不(bù)損害投資人(rén)合法權益的(de)承諾函等相關文件。
3、私募基金管理人(rén)應對投資人(rén)進行充分的(de)風險揭示。根據《私募投資基金風險揭示書内容與格式指引》，私募基金管理人(rén)應當在(zài)風險揭示書的(de)“特殊風險揭示”部分，重點對私募基金的(de)資金流動性、關聯交易、單一(yī / yì ／yí)投資标的(de)、産品架構、底層标的(de)等所涉特殊風險進行披露。私募基金風險揭示書“投資者聲明”部分所列的(de)13類簽字項，應當由全體投資人(rén)逐項簽字确認。
基金業協會溫馨提示：私募投資基金應當做到(dào)“非公開募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理人(rén)應當誠實信用，勤勉盡責，堅持“投資者利益優先”、做到(dào)“賣者盡責、買者自負”，投資者“收益自享、風險自擔”。私募基金産品備案不(bù)是(shì)“一(yī / yì ／yí)備了(le／liǎo)之(zhī)”，請私募基金管理人(rén)持續履行向協會報送基金運作信息的(de)義務，主動接受協會對私募基金管理人(rén)及産品的(de)自律管理，協會将持續監測私募基金産品投資運作情況。
中國(guó)證券投資基金業協會
