上(shàng)市公司股東、董監高減持股份的(de)若幹規定
(中國(guó)證券監督管理委員會公告[2017]9号)
第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)規範上(shàng)市公司股東及董事、監事、高級管理人(rén)員（以(yǐ)下簡稱董監高）減持股份行爲(wéi / wèi)，促進證券市場長期穩定健康發展，根據《公司法》《證券法》的(de)有關規定，制定本規定。
第二條 上(shàng)市公司控股股東和(hé / huò)持股5%以(yǐ)上(shàng)股東（以(yǐ)下統稱大(dà)股東）、董監高減持股份，以(yǐ)及股東減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份、上(shàng)市公司非公開發行的(de)股份，适用本規定。
大(dà)股東減持其通過證券交易所集中競價交易買入的(de)上(shàng)市公司股份，不(bù)适用本規定。
第三條 上(shàng)市公司股東、董監高應當遵守《公司法》《證券法》和(hé / huò)有關法律、法規，中國(guó)證監會規章、規範性文件,以(yǐ)及證券交易所規則中關于(yú)股份轉讓的(de)限制性規定。
上(shàng)市公司股東、董監高曾就(jiù)限制股份轉讓作出(chū)承諾的(de)，應當嚴格遵守。
第四條 上(shàng)市公司股東、董監高可以(yǐ)通過證券交易所的(de)證券交易賣出(chū)，也(yě)可以(yǐ)通過協議轉讓及法律、法規允許的(de)其他(tā)方式減持股份。
因司法強制執行、執行股權質押協議、贈與、可交換債換股、股票權益互換等減持股份的(de)，應當按照本規定辦理。
第五條 上(shàng)市公司股東、董監高減持股份，應當按照法律、法規和(hé / huò)本規定，以(yǐ)及證券交易所規則，真實、準确、完整、及時(shí)履行信息披露義務。
第六條 具有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，上(shàng)市公司大(dà)股東不(bù)得減持股份：
（一(yī / yì ／yí)）上(shàng)市公司或者大(dà)股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在(zài)被中國(guó)證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以(yǐ)及在(zài)行政處罰決定、刑事判決作出(chū)之(zhī)後未滿6個(gè)月的(de)。
（二）大(dà)股東因違反證券交易所規則，被證券交易所公開譴責未滿3個(gè)月的(de)。
（三）中國(guó)證監會規定的(de)其他(tā)情形。
第七條 具有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，上(shàng)市公司董監高不(bù)得減持股份：
（一(yī / yì ／yí)）董監高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在(zài)被中國(guó)證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以(yǐ)及在(zài)行政處罰決定、刑事判決作出(chū)之(zhī)後未滿6個(gè)月的(de)。
（二）董監高因違反證券交易所規則，被證券交易所公開譴責未滿3個(gè)月的(de)。
（三）中國(guó)證監會規定的(de)其他(tā)情形。
第八條 上(shàng)市公司大(dà)股東、董監高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應當在(zài)首次賣出(chū)的(de)15個(gè)交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃，由證券交易所予以(yǐ)備案。
上(shàng)市公司大(dà)股東、董監高減持計劃的(de)内容應當包括但不(bù)限于(yú)：拟減持股份的(de)數量、來(lái)源、減持時(shí)間區間、方式、價格區間、減持原因。減持時(shí)間區間應當符合證券交易所的(de)規定。
在(zài)預先披露的(de)減持時(shí)間區間内，大(dà)股東、董監高應當按照證券交易所的(de)規定披露減持進展情況。減持計劃實施完畢後，大(dà)股東、董監高應當在(zài)兩個(gè)交易日内向證券交易所報告，并予公告；在(zài)預先披露的(de)減持時(shí)間區間内，未實施減持或者減持計劃未實施完畢的(de)，應當在(zài)減持時(shí)間區間屆滿後的(de)兩個(gè)交易日内向證券交易所報告，并予公告。
第九條 上(shàng)市公司大(dà)股東在(zài)3個(gè)月内通過證券交易所集中競價交易減持股份的(de)總數，不(bù)得超過公司股份總數的(de)1%。
股東通過證券交易所集中競價交易減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份、上(shàng)市公司非公開發行的(de)股份，應當符合前款規定的(de)比例限制。
股東持有上(shàng)市公司非公開發行的(de)股份，在(zài)股份限售期屆滿後12個(gè)月内通過集中競價交易減持的(de)數量，還應當符合證券交易所規定的(de)比例限制。
适用前三款規定時(shí)，上(shàng)市公司大(dà)股東與其一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)所持有的(de)股份應當合并計算。
第十條 通過協議轉讓方式減持股份并導緻股份出(chū)讓方不(bù)再具有上(shàng)市公司大(dà)股東身份的(de)，股份出(chū)讓方、受讓方應當在(zài)減持後6個(gè)月内繼續遵守本規定第八條、第九條第一(yī / yì ／yí)款的(de)規定。
股東通過協議轉讓方式減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份、上(shàng)市公司非公開發行的(de)股份，股份出(chū)讓方、受讓方應當在(zài)減持後6個(gè)月内繼續遵守本規定第九條第二款的(de)規定。
第十一(yī / yì ／yí)條 上(shàng)市公司大(dà)股東通過大(dà)宗交易方式減持股份，或者股東通過大(dà)宗交易方式減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份、上(shàng)市公司非公開發行的(de)股份，股份出(chū)讓方、受讓方應當遵守證券交易所關于(yú)減持數量、持有時(shí)間等規定。
适用前款規定時(shí)，上(shàng)市公司大(dà)股東與其一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)所持有的(de)股份應當合并計算。
第十二條 上(shàng)市公司大(dà)股東的(de)股權被質押的(de)，該股東應當在(zài)該事實發生之(zhī)日起2日内通知上(shàng)市公司，并予公告。
中國(guó)證券登記結算公司應當統一(yī / yì ／yí)制定上(shàng)市公司大(dà)股東場内場外股權質押登記要(yào / yāo)素标準，并負責采集相關信息。證券交易所應當明确上(shàng)市公司大(dà)股東辦理股權質押登記、發生平倉風險、解除股權質押等信息披露内容。
因執行股權質押協議導緻上(shàng)市公司大(dà)股東股份被出(chū)售的(de)，應當執行本規定。
第十三條 上(shàng)市公司股東、董監高未按照本規定和(hé / huò)證券交易所規則減持股份的(de)，證券交易所應當視情節采取書面警示等監管措施和(hé / huò)通報批評、公開譴責等紀律處分措施；情節嚴重的(de)，證券交易所應當通過限制交易的(de)處置措施禁止相關證券賬戶6個(gè)月内或12個(gè)月内減持股份。
證券交易所爲(wéi / wèi)防止市場發生重大(dà)波動，影響市場交易秩序或者損害投資者利益，防範市場風險，有序引導減持，可以(yǐ)根據市場情況，依照法律和(hé / huò)交易規則，對構成異常交易的(de)行爲(wéi / wèi)采取限制交易等措施。
第十四條 上(shàng)市公司股東、董監高未按照本規定和(hé / huò)證券交易所規則減持股份的(de)，中國(guó)證監會依照有關規定采取責令改正等監管措施。
第十五條 上(shàng)市公司股東、董監高未按照本規定和(hé / huò)證券交易所規則披露信息，或者所披露的(de)信息存在(zài)虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏的(de)，中國(guó)證監會依照《證券法》第一(yī / yì ／yí)百九十三條的(de)規定給予行政處罰。
第十六條 上(shàng)市公司股東、董監高減持股份超過法律、法規、中國(guó)證監會規章和(hé / huò)規範性文件、證券交易所規則設定的(de)比例的(de)，依法予以(yǐ)查處。
第十七條 上(shàng)市公司股東、董監高未按照本規定和(hé / huò)證券交易所規則減持股份，構成欺詐、内幕交易和(hé / huò)操縱市場的(de)，依法予以(yǐ)查處。
第十八條 上(shàng)市公司股東、董監高違反本規定和(hé / huò)證券交易所規則減持股份，情節嚴重的(de)，中國(guó)證監會可以(yǐ)依法采取證券市場禁入措施。
第十九條 本規定自公布之(zhī)日起施行。《上(shàng)市公司大(dà)股東、董監高減持股份的(de)若幹規定》（證監會公告[2016]1号）同時(shí)廢止。
