各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生産建設兵團發展改革委：
爲(wéi / wèi)深入貫徹落實黨中央、國(guó)務院關于(yú)增強金融服務實體經濟能力的(de)決策部署，進一(yī / yì ／yí)步增強企業債券服務實體經濟能力，打好防範化解重大(dà)風險攻堅戰，提高直接融資比重，優化債券融資服務，推動經濟實現高質量發展，現就(jiù)優質企業發行企業債券有關事項通知如下。
一(yī / yì ／yí)、支持信用優良、經營穩健、對産業結構轉型升級或區域經濟發展具有引領作用的(de)優質企業發行企業債券。現階段重點支持符合以(yǐ)下條件的(de)優質企業：
（一(yī / yì ／yí)）主體信用等級達到(dào)AAA。
（二）主要(yào / yāo)經營财務指标應處于(yú)行業或區域領先地(dì / de)位（附件1）。
（三）生産經營符合國(guó)家産業政策和(hé / huò)宏觀調控政策。
（四）最近3年未發生公司信用類債券或其他(tā)債務違約，且不(bù)存在(zài)處于(yú)持續狀态的(de)延遲支付本息事實。
（五）最近3年無重大(dà)違法違規行爲(wéi / wèi)，未納入失信黑名單。
（六）報告期内财務報表未被注冊會計師出(chū)具否定意見或無法表示意見，如被注冊會計師出(chū)具保留意見的(de)，保留意見所涉及事項的(de)重大(dà)影響已經消除。
（七）我委爲(wéi / wèi)優化融資監管制定的(de)其他(tā)發行條件。
我委積極支持符合條件的(de)優質民營企業發行企業債券，并将根據市場發展情況，适時(shí)調整優質企業支持範圍。
二、符合條件的(de)企業申報發行優質企業債券，實行“一(yī / yì ／yí)次核準額度、分期自主發行”的(de)發行管理方式。
（一(yī / yì ／yí)）債券申報階段，發行人(rén)可就(jiù)我委各債券品種統一(yī / yì ／yí)申請額度，批複文件有效期不(bù)超過2年。
（二）經我委核準後，發行人(rén)可根據市場情況和(hé / huò)自身需求，自主靈活設置各期債券的(de)具體發行方案，包括但不(bù)限于(yú)各期債券規模、期限、選擇權及還本付息方式。
（三）發行人(rén)在(zài)申報階段可僅設立主承銷團，在(zài)各期債券發行時(shí)明确牽頭主承銷商及承銷團成員。
三、優質企業申報企業債券，應當符合《公司法》《證券法》《企業債券管理條例》的(de)相關要(yào / yāo)求。優質企業債券實行“即報即審”，安排專人(rén)對接、專項審核，比照我委“加快和(hé / huò)簡化審核類”債券審核程序，并适當調整審核政策要(yào / yāo)求：
（一(yī / yì ／yí)）在(zài)償債保障措施完善的(de)基礎上(shàng)，允許使用不(bù)超過50%的(de)債券募集資金用于(yú)補充營運資金。
（二）核定公開發債規模時(shí)，按照公開發行的(de)企業債券和(hé / huò)公司債券餘額不(bù)超過淨資産40%的(de)口徑進行計算。
（三）鼓勵符合條件的(de)優質上(shàng)市公司及其子(zǐ)公司發行企業債券。
（四）允許優質企業依法依規面向機構投資者非公開發行企業債券。
（五）鼓勵商業銀行以(yǐ)“債貸組合”增信方式，進行債券和(hé / huò)貸款統籌管理。
四、優質企業債券申報階段，對債券資金用途實行正負面清單管理。
（一(yī / yì ／yí)）申報材料應明确債券募集資金拟投資領域，形成“正面清單”。“正面清單”應符合國(guó)家産業政策，聚焦企業經營主業。支持優質企業在(zài)“正面清單”拟定的(de)範圍内依法合規安排使用募集資金，提高債券資金使用效率和(hé / huò)靈活度。
（二）申報材料應明确債券募集資金禁止投向領域，形成“負面清單”。“負面清單”包括但不(bù)限于(yú)：将募集資金借予他(tā)人(rén)，用于(yú)房地(dì / de)産投資和(hé / huò)過剩産能投資，用于(yú)與企業生産經營無關的(de)股票買賣和(hé / huò)期貨交易等風險性投資，用于(yú)彌補虧損和(hé / huò)非生産性支出(chū)。“負面清單”領域可根據企業自身經營業務範圍進行補充和(hé / huò)調整。
（三）鼓勵優質企業将債券募集資金用于(yú)國(guó)家重大(dà)戰略、重點領域和(hé / huò)重點項目，加大(dà)基礎設施領域補短闆力度，加快培育和(hé / huò)發展戰略性新興産業，推動經濟轉型升級和(hé / huò)高質量發展。
五、各期債券發行前，發行人(rén)應公開披露募集資金拟投資的(de)項目清單和(hé / huò)償債保障措施。
六、優質企業債券發行人(rén)、中介服務機構應當切實履行信息披露義務，真實、準确、完整地(dì / de)向投資者充分揭示債券投資風險。
（一(yī / yì ／yí)）發行人(rén)在(zài)充分披露報告期内重大(dà)财務變化和(hé / huò)債券風險情況的(de)基礎上(shàng)，按照《優質企業債券發行信息披露指引》（附件2）的(de)要(yào / yāo)求編制募集說(shuō)明書。
（二）發行人(rén)應按照監管部門和(hé / huò)交易場所的(de)規定，在(zài)存續期内定期披露财務情況、經營情況、募集資金使用情況、項目進展情況等相關信息。如存續期内變更募集資金用途或發生其他(tā)對債券持有人(rén)權益有重大(dà)影響的(de)事項，應符合相關法律法規和(hé / huò)政策要(yào / yāo)求，按照有關規定或約定履行程序，并及時(shí)公告。
七、本通知對優質企業的(de)任何表述以(yǐ)及我委對其發行企業債券所作的(de)任何決定，均不(bù)表明對發行人(rén)的(de)經營風險、償債風險、訴訟風險以(yǐ)及企業債券的(de)投資風險或收益作出(chū)判斷和(hé / huò)保證。凡欲認購優質企業債券的(de)投資者，請認真閱讀募集說(shuō)明書及有關信息披露文件，進行獨立投資判斷并自行承擔有關風險。
八、各省級發展改革部門可結合各地(dì / de)發展實際，主動服務，積極引導區域内優質企業開展企業債券直接融資，将債券募集資金投向符合國(guó)家産業政策的(de)實體經濟領域。
九、加強優質企業債券事中事後監管，切實防範償債風險。
（一(yī / yì ／yí)）每年4月30日前，發行人(rén)、主承銷商應向我委報送上(shàng)一(yī / yì ／yí)年度優質企業債券募集資金使用和(hé / huò)項目進展情況，以(yǐ)及本年度債券本息兌付資金安排和(hé / huò)償付風險排查情況。律師事務所應對項目的(de)合規性發表法律意見。地(dì / de)方企業應将上(shàng)述材料同時(shí)抄報省級發展改革部門。
（二）主承銷商應切實履行償債督促責任，做好各年度債券本息兌付風險排查工作，對出(chū)現重大(dà)經營困難可能影響債券兌付的(de)，應第一(yī / yì ／yí)時(shí)間提出(chū)風險處置方案，并及時(shí)向省級發展改革部門和(hé / huò)我委報告。
（三）我委将進一(yī / yì ／yí)步完善企業債券信用檔案，并對優質企業債券存續期管理實行“雙随機”抽查。各省級發展改革部門應充分發揮屬地(dì / de)管理優勢，利用社會信用體系建設、大(dà)數據預警監測分析等手段，加強對轄區内優質企業債券資金投向、項目建設進度的(de)監督檢查，确保債券資金依法合規使用，實施償債能力動态監控和(hé / huò)風險預警，督促發行人(rén)做好償還本息準備，科學有效防範債券市場風險。
國(guó)家發展改革委
2018年12月5日
