爲(wéi / wèi)完善我國(guó)系統重要(yào / yāo)性金融機構監管框架，防範系統性風險，有效維護金融體系穩健運行，經黨中央、國(guó)務院同意，中國(guó)人(rén)民銀行、中國(guó)銀行保險監督管理委員會、中國(guó)證券監督管理委員會日前聯合印發《關于(yú)完善系統重要(yào / yāo)性金融機構監管的(de)指導意見》（銀發〔2018〕301号，以(yǐ)下簡稱《指導意見》）。
《指導意見》根據黨中央、國(guó)務院“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”的(de)總體要(yào / yāo)求，按照“統籌監管系統重要(yào / yāo)性金融機構”的(de)戰略部署，充分借鑒國(guó)際經驗，立足我國(guó)金融行業發展和(hé / huò)監管實踐，堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監管相結合的(de)監管理念，明确系統重要(yào / yāo)性金融機構監管的(de)政策導向，彌補金融監管短闆，引導大(dà)型金融機構穩健經營，防範系統性金融風險。
《指導意見》明确系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)定義、範圍，規定系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)評估流程和(hé / huò)總體方法，合理認定對金融體系具有系統性影響的(de)金融機構。《指導意見》主要(yào / yāo)通過兩條途徑完善系統重要(yào / yāo)性金融機構監管：一(yī / yì ／yí)方面，對系統重要(yào / yāo)性金融機構制定特别監管要(yào / yāo)求，以(yǐ)增強其持續經營能力，降低發生重大(dà)風險的(de)可能性。相關部門采取相應審慎監管措施，确保系統重要(yào / yāo)性金融機構合理承擔風險、避免盲目擴張。另一(yī / yì ／yí)方面，建立系統重要(yào / yāo)性金融機構特别處置機制，推動恢複和(hé / huò)處置計劃的(de)制定，開展可處置性評估，确保系統重要(yào / yāo)性金融機構發生重大(dà)風險時(shí)，能夠得到(dào)安全、快速、有效處置，保障其關鍵業務和(hé / huò)服務不(bù)中斷，同時(shí)防範“大(dà)而(ér)不(bù)能倒”風險。
下一(yī / yì ／yí)步，各相關部門将按照職責分工，認真貫徹落實《指導意見》的(de)各項要(yào / yāo)求，積極推動相關實施細則盡快出(chū)台。被認定具有系統重要(yào / yāo)性的(de)金融機構應當按照《指導意見》及相關實施細則的(de)規定，依法合規開展相關經營活動。（完）
中國(guó)人(rén)民銀行 中國(guó)銀行保險監督管理委員會 中國(guó)證券監督管理委員會關于(yú)完善系統重要(yào / yāo)性金融機構監管的(de)指導意見
系統重要(yào / yāo)性金融機構在(zài)金融體系中居于(yú)重要(yào / yāo)地(dì / de)位，其經營和(hé / huò)風險狀況直接關系到(dào)我國(guó)金融體系整體穩健性以(yǐ)及服務實體經濟的(de)能力。爲(wéi / wèi)完善我國(guó)系統重要(yào / yāo)性金融機構監管框架，建立系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)識别、監管和(hé / huò)處置機制，防範系統性風險，有效維護金融體系穩健運行，經黨中央、國(guó)務院同意，現提出(chū)以(yǐ)下意見。
一(yī / yì ／yí)、總則
（一(yī / yì ／yí)）機構定義。系統重要(yào / yāo)性金融機構是(shì)指因規模較大(dà)、結構和(hé / huò)業務複雜度較高、與其他(tā)金融機構關聯性較強，在(zài)金融體系中提供難以(yǐ)替代的(de)關鍵服務，一(yī / yì ／yí)旦發生重大(dà)風險事件而(ér)無法持續經營，将對金融體系和(hé / huò)實體經濟産生重大(dà)不(bù)利影響、可能引發系統性風險的(de)金融機構。
（二）機構範圍。本意見所稱系統重要(yào / yāo)性金融機構包括系統重要(yào / yāo)性銀行業機構、系統重要(yào / yāo)性證券業機構、系統重要(yào / yāo)性保險業機構，以(yǐ)及國(guó)務院金融穩定發展委員會（以(yǐ)下簡稱金融委）認定的(de)其他(tā)具有系統重要(yào / yāo)性、從事金融業務的(de)機構。
“銀行業機構”指依法設立的(de)商業銀行、開發性銀行和(hé / huò)政策性銀行；“證券業機構”指依法設立的(de)從事證券、期貨、基金業務的(de)法人(rén)機構；“保險業機構”指依法設立的(de)從事保險業務的(de)法人(rén)機構。
（三）完善監管的(de)主要(yào / yāo)途徑。完善系統重要(yào / yāo)性金融機構監管，主要(yào / yāo)通過兩條途徑實現：
1.對系統重要(yào / yāo)性金融機構制定特别監管要(yào / yāo)求，以(yǐ)增強其持續經營能力，降低發生重大(dà)風險的(de)可能性。
2.建立系統重要(yào / yāo)性金融機構特别處置機制，确保其在(zài)發生重大(dà)風險時(shí)，能夠得到(dào)安全、快速、有效處置，保障其關鍵業務和(hé / huò)服務不(bù)中斷，同時(shí)防範“大(dà)而(ér)不(bù)能倒”風險。
本意見提出(chū)的(de)特别監管要(yào / yāo)求是(shì)對系統重要(yào / yāo)性金融機構實施的(de)額外監管措施，不(bù)取代銀行業、證券業、保險業監管部門的(de)日常監管職責。
（四）工作機制。系統重要(yào / yāo)性金融機構由金融委在(zài)人(rén)民銀行和(hé / huò)銀保監會、證監會工作的(de)基礎上(shàng)确定。人(rén)民銀行負責系統重要(yào / yāo)性金融機構基本規則制定、監測分析、并表監管，視情責成有關監管部門采取相應監管措施，并在(zài)必要(yào / yāo)時(shí)經國(guó)務院批準對金融機構進行檢查監督。銀保監會、證監會負責系統重要(yào / yāo)性金融機構評估的(de)數據收集、得分計算和(hé / huò)名單報送，依法對相應行業系統重要(yào / yāo)性金融機構實施微觀審慎監管。人(rén)民銀行會同銀保監會、證監會及财政部等其他(tā)相關單位建立系統重要(yào / yāo)性金融機構特别處置機制。金融委成員單位之(zhī)間要(yào / yāo)切實加強關于(yú)系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)信息共享和(hé / huò)監管合作。
（五）監管責任。相關部門應按照本意見規定的(de)分工，切實履行對系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)監督管理責任。因相關部門未履行監督管理責任、或履行監督管理責任不(bù)到(dào)位而(ér)造成重大(dà)金融風險，金融委辦公室按程序牽頭啓動監管問責。
（六）識别标準和(hé / huò)基本監管規則。金融委辦公室組織人(rén)民銀行、銀保監會、證監會，依據本意見提出(chū)系統重要(yào / yāo)性銀行業、證券業、保險業機構識别标準和(hé / huò)監管的(de)實施細則，報金融委審議通過後施行。
二、評估與識别
（七）評估流程。系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)評估按照以(yǐ)下流程每年開展一(yī / yì ／yí)次：
1.确定參評機構範圍。
2.采用指标法識别系統重要(yào / yāo)性金融機構，确定定量評估指标和(hé / huò)評分方法，制作數據收集模闆，向參評機構收集評估所需數據。
3.計算各參評機構系統重要(yào / yāo)性得分，确定系統重要(yào / yāo)性金融機構認定分數阈值，形成系統重要(yào / yāo)性金融機構初始名單。
4.結合其他(tā)定量和(hé / huò)定性分析作出(chū)監管判斷，對系統重要(yào / yāo)性金融機構初始名單作出(chū)調整。
5.确定并公布系統重要(yào / yāo)性金融機構最終名單。
（八）參評機構範圍。人(rén)民銀行會同銀保監會、證監會根據各行業發展特點，制定客觀定量、簡單可比的(de)标準，劃定參評機構範圍。參評标準可采用金融機構的(de)規模指标，即所有參評機構表内外資産總額不(bù)低于(yú)監管部門統計的(de)同口徑上(shàng)年末該行業總資産的(de)75%；或采用金融機構的(de)數量指标，即銀行業、證券業和(hé / huò)保險業參評機構數量分别不(bù)少于(yú)30家、10家和(hé / huò)10家。
（九）評估指标。采用定量評估指标計算參評機構的(de)系統重要(yào / yāo)性得分。評估指标主要(yào / yāo)衡量系統重要(yào / yāo)性金融機構經營失敗對金融體系和(hé / huò)實體經濟的(de)潛在(zài)影響，包括機構規模、關聯度、複雜性、可替代性、資産變現等一(yī / yì ／yí)級指标。人(rén)民銀行會同銀保監會、證監會根據各行業特點和(hé / huò)發展狀況設置二級指标及相應權重。
（十）收集數據。銀保監會和(hé / huò)證監會根據金融委審議通過的(de)評估指标和(hé / huò)參評機構範圍，制作數據報送模闆和(hé / huò)數據填報說(shuō)明。數據填報說(shuō)明包含各二級指标定義、模闆較上(shàng)年的(de)變化等内容。參評機構于(yú)每年6月底之(zhī)前填寫并提交上(shàng)一(yī / yì ／yí)會計年度數據。監管部門進行數據質量檢查和(hé / huò)數據補充修正，并與人(rén)民銀行共享參評機構的(de)監管報表、填報數據和(hé / huò)其他(tā)相關信息。
（十一(yī / yì ／yí)）系統重要(yào / yāo)性得分。銀保監會和(hé / huò)證監會在(zài)完成數據收集後，計算參評機構系統重要(yào / yāo)性得分。除另行規定計算方法的(de)情形外，每一(yī / yì ／yí)參評機構具體指标值占全部參評機構該指标總和(hé / huò)的(de)比重與該指标相應權重的(de)乘積之(zhī)和(hé / huò)，即爲(wéi / wèi)該參評機構的(de)系統重要(yào / yāo)性得分。銀保監會和(hé / huò)證監會根據整體得分情況，确定系統重要(yào / yāo)性金融機構阈值，形成系統重要(yào / yāo)性金融機構初始名單，提交金融委辦公室。
（十二）監管判斷。人(rén)民銀行、銀保監會、證監會可根據其他(tā)定量或定性輔助信息，提出(chū)将系統重要(yào / yāo)性得分低于(yú)阈值的(de)金融機構加入系統重要(yào / yāo)性金融機構名單的(de)監管判斷建議，與初始名單一(yī / yì ／yí)并提交金融委辦公室。必要(yào / yāo)時(shí)，按系統重要(yào / yāo)性得分對系統重要(yào / yāo)性金融機構分組，實行差異化監管。
（十三）名單确定和(hé / huò)披露。系統重要(yào / yāo)性金融機構初始名單、相應金融機構填報的(de)數據和(hé / huò)系統重要(yào / yāo)性得分、監管判斷建議及依據于(yú)每年8月底之(zhī)前提交金融委審議。系統重要(yào / yāo)性金融機構最終名單經金融委确定後，由人(rén)民銀行和(hé / huò)相關監管部門聯合發布。
（十四）評估流程和(hé / huò)方法的(de)審議與調整。金融委每三年對系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)評估流程和(hé / huò)方法進行審議，并進行必要(yào / yāo)調整與完善。行業發生顯著變化、現有評估流程和(hé / huò)方法不(bù)能滿足防範系統性風險實際需要(yào / yāo)的(de)，金融委可對評估流程和(hé / huò)方法進行額外審議。
三、特别監管要(yào / yāo)求
（十五）附加監管要(yào / yāo)求。人(rén)民銀行會同銀保監會、證監會，在(zài)最低資本要(yào / yāo)求、儲備資本和(hé / huò)逆周期資本要(yào / yāo)求之(zhī)外，針對系統重要(yào / yāo)性金融機構提出(chū)附加資本要(yào / yāo)求和(hé / huò)杠杆率要(yào / yāo)求，報金融委審議通過後施行。爲(wéi / wèi)反映金融機構的(de)系統重要(yào / yāo)性程度，附加資本采用連續法計算，即選取系統重要(yào / yāo)性得分最高的(de)金融機構作爲(wéi / wèi)基準機構，确定其附加資本要(yào / yāo)求，其他(tā)機構的(de)附加資本要(yào / yāo)求根據系統重要(yào / yāo)性得分與基準機構得分的(de)比值确定。當對系統重要(yào / yāo)性金融機構進行分組監管時(shí)，可在(zài)各組内分别選取系統重要(yào / yāo)性得分最高的(de)機構作爲(wéi / wèi)各組的(de)基準機構，組内其他(tā)機構的(de)附加資本要(yào / yāo)求采用連續法确定。
根據行業發展特點，人(rén)民銀行可會同銀保監會、證監會視情對高得分組别系統重要(yào / yāo)性金融機構提出(chū)流動性、大(dà)額風險暴露等其他(tā)附加監管要(yào / yāo)求，報金融委審議通過後施行。
（十六）公司治理。在(zài)現有治理監管要(yào / yāo)求基礎上(shàng)，系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)進一(yī / yì ／yí)步建立風險覆蓋全面、管理透明有效的(de)治理架構，進一(yī / yì ／yí)步明确董事會、監事會和(hé / huò)高管層的(de)職責權限，并在(zài)董事會下設風險管理委員會，負責評估機構存在(zài)的(de)系統性風險因素，明确系統性風險管理目标，制定風險防控有關措施，督促管理層落實有關工作。
（十七）風險管理。系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)進行并表風險管理，對整體治理、資本、風險和(hé / huò)财務等進行全面和(hé / huò)持續管控，不(bù)斷優化風險偏好，建立全面風險管理架構，每年制定或更新風險管理計劃并報送人(rén)民銀行和(hé / huò)相應監管部門。系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)風險管理計劃應包括對機構風險狀況的(de)全面分析、風險防控體系有效性的(de)評估以(yǐ)及改進風險管理水平的(de)具體措施。
（十八）信息系統。系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)建立高效的(de)數據收集和(hé / huò)信息系統，實現對整體風險狀況的(de)有效監控，不(bù)斷優化相關信息報送機制，強化信息披露。
四、審慎監管
（十九）日常監管。銀保監會、證監會依法對系統重要(yào / yāo)性金融機構實施日常監管，包括對機構及其業務範圍實行市場準入管理，審查機構高級管理人(rén)員任職資格或者任職條件，對機構實施現場檢查和(hé / huò)非現場監管，收集機構的(de)相關監管數據，開展風險與合規評估，建立風險監控、評價和(hé / huò)預警體系，依法查處違法違規行爲(wéi / wèi)等。财政部按規定對開發性銀行、政策性銀行及其開發性、政策性業務進行監管。
（二十）風險監測。人(rén)民銀行、銀保監會、證監會定期針對機構整體經營情況或個(gè)别業務開展風險評估，要(yào / yāo)求機構遵守更高的(de)信息披露标準，以(yǐ)及采取其他(tā)有助于(yú)監測分析機構風險狀況的(de)措施。
（二十一(yī / yì ／yí)）壓力測試。人(rén)民銀行會同銀保監會、證監會，定期對系統重要(yào / yāo)性金融機構開展壓力測試，根據壓力測試結果視情對系統重要(yào / yāo)性金融機構提出(chū)額外的(de)監管要(yào / yāo)求或采取相應監管措施。
（二十二）監管建議。人(rén)民銀行基于(yú)對系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)風險判斷，可建議相關監管部門采取相應監管措施。相關監管部門要(yào / yāo)積極采納建議并及時(shí)作出(chū)回複。
（二十三）宏觀審慎措施。系統重要(yào / yāo)性金融機構存在(zài)違反審慎經營規則或威脅金融穩定的(de)，人(rén)民銀行可向該機構直接作出(chū)風險提示。必要(yào / yāo)時(shí)，人(rén)民銀行商有關部門按照法定程序對系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)業務結構、經營策略和(hé / huò)組織架構提出(chū)調整建議，并推進有效實施，以(yǐ)降低其引發系統性風險的(de)可能性。系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)按要(yào / yāo)求進行整改，并向人(rén)民銀行和(hé / huò)相關監管部門提交報告。
五、特别處置機制
（二十四）危機管理小組。人(rén)民銀行牽頭銀保監會、證監會及财政部等其他(tā)相關單位組建危機管理小組，負責建立系統重要(yào / yāo)性金融機構的(de)特别處置機制，推動恢複和(hé / huò)處置計劃的(de)制定，開展可處置性評估，以(yǐ)确保系統重要(yào / yāo)性金融機構經營失敗時(shí)，能夠得到(dào)安全、快速、有效處置，保障關鍵業務和(hé / huò)服務不(bù)中斷，避免引發系統性風險。
（二十五）恢複計劃。系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)制定恢複計劃并按年度更新，提交危機管理小組審議修訂後執行。恢複計劃旨在(zài)确保在(zài)極端壓力情景下，金融機構能夠通過采取相關措施恢複正常經營。恢複計劃包括但不(bù)限于(yú)機構概覽、執行恢複計劃的(de)治理架構、關鍵功能和(hé / huò)核心業務識别、壓力情景的(de)設計和(hé / huò)分析、恢複措施觸發條件、具體實施方案、可行性分析、執行障礙和(hé / huò)改進建議等内容。
（二十六）處置計劃。危機管理小組會同系統重要(yào / yāo)性金融機構制定處置計劃并按年度更新，處置計劃經危機管理小組審議修訂後執行。處置計劃旨在(zài)通過預先制定的(de)處置方案，确保機構在(zài)陷入實質性财務困難或無法持續經營時(shí)，能夠得到(dào)快速有序處置，并在(zài)處置過程中維持關鍵業務和(hé / huò)服務不(bù)中斷，避免引發系統性風險。處置計劃包括但不(bù)限于(yú)機構概覽、執行處置計劃的(de)治理架構、關鍵功能和(hé / huò)核心業務識别、處置措施觸發條件、處置計劃實施所需的(de)信息和(hé / huò)數據、處置策略分析、處置權力和(hé / huò)處置工具分析、具體實施方案、可行性分析、處置對經濟金融的(de)影響、執行障礙和(hé / huò)改進建議等内容。
（二十七）可處置性評估。危機管理小組對系統重要(yào / yāo)性金融機構按年開展可處置性評估，評估處置機制的(de)可行性與可靠性，以(yǐ)及提高可處置性需改進的(de)方面。評估包括但不(bù)限于(yú)以(yǐ)下内容：處置機制和(hé / huò)處置工具是(shì)否合法可行，處置資金來(lái)源及資金安排是(shì)否明确，金融機構的(de)關鍵功能識别方法是(shì)否合理，關鍵功能在(zài)處置中能否持續運行，組織架構及管理信息系統能否支持處置，處置的(de)跨境合作和(hé / huò)信息共享安排是(shì)否可行，金融市場基礎設施能否持續接入，處置對經濟金融的(de)影響等。系統重要(yào / yāo)性金融機構發生兼并、收購、重組等重大(dà)變化的(de)，危機管理小組要(yào / yāo)及時(shí)評估其可處置性的(de)變化情況。
（二十八）信息報送要(yào / yāo)求。系統重要(yào / yāo)性金融機構要(yào / yāo)及時(shí)向危機管理小組提供審查恢複和(hé / huò)處置計劃、開展可處置性評估所需要(yào / yāo)的(de)相關信息，确保自身管理信息系統能夠迅速、全面滿足相關信息報送要(yào / yāo)求。
（二十九）問題機構處置原則。系統重要(yào / yāo)性金融機構發生重大(dà)風險，經批準，由人(rén)民銀行會同相關部門成立風險處置工作小組，進行應對和(hé / huò)處置。處置過程中應當明晰處置責任，既要(yào / yāo)守住底線，防範系統性風險，又要(yào / yāo)依法合規，防範道(dào)德風險。依據恢複和(hé / huò)處置計劃，在(zài)處置資金使用順序上(shàng)，首先使用金融機構自有資産或市場化渠道(dào)籌集資金開展自救；上(shàng)述措施不(bù)能化解風險的(de)，相應行業保障基金可以(yǐ)依法提供流動性支持或救助；如上(shàng)述措施均無法化解風險，在(zài)可能引發系統性風險、危及金融體系穩定時(shí)，系統重要(yào / yāo)性金融機構可以(yǐ)向人(rén)民銀行申請有前置條件的(de)、應急性流動性支持或救助，必要(yào / yāo)時(shí)，由人(rén)民銀行會同有關部門審核并按程序報批後實施。
六、國(guó)際協調與合作
（三十）與國(guó)際組織的(de)合作。人(rén)民銀行、财政部、銀保監會、證監會加強與金融穩定理事會、巴塞爾銀行監管委員會、國(guó)際證監會組織和(hé / huò)國(guó)際保險監督官協會等國(guó)際組織的(de)交流合作，結合我國(guó)國(guó)情穩妥推進國(guó)内系統重要(yào / yāo)性金融機構監管框架與國(guó)際準則接軌。當全球系統重要(yào / yāo)性金融機構同時(shí)也(yě)被認定爲(wéi / wèi)國(guó)内系統重要(yào / yāo)性金融機構時(shí)，原則上(shàng)适用兩者之(zhī)中較高的(de)特别監管要(yào / yāo)求。
（三十一(yī / yì ／yí)）與境外監管部門的(de)合作。人(rén)民銀行、銀保監會、證監會不(bù)斷提升與境外監管部門的(de)合作水平，加強對系統重要(yào / yāo)性金融機構境外分支機構的(de)監管，必要(yào / yāo)時(shí)與東道(dào)國(guó)相關部門簽訂跨境合作協議，強化監管和(hé / huò)處置過程中的(de)協調合作。
七、實施
本意見自發布之(zhī)日起施行。
金融控股公司适用國(guó)家有關金融控股公司監管的(de)規定，但經金融委認定具有系統重要(yào / yāo)性的(de)金融控股公司，同時(shí)适用本意見。
