商業銀行理财業務監督管理辦法（中國(guó)銀行保險監督管理委員會令2018年第6号）

《商業銀行理财業務監督管理辦法》已經中國(guó)銀保監會2018年第3次主席會議通過。現予公布，自公布之(zhī)日起施行。

主席 郭樹清

2018年9月26日

商業銀行理财業務監督管理辦法

第一(yī / yì ／yí)章 總則

第二章 分類管理

第三章 業務規則與風險管理

第四章 監督管理

第五章 法律責任

第六章 附則

第一(yī / yì ／yí)章 總則

第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)加強對商業銀行理财業務的(de)監督管理，促進商業銀行理财業務規範健康發展，依法保護投資者合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)商業銀行法》等法律、行政法規以(yǐ)及《關于(yú)規範金融機構資産管理業務的(de)指導意見》（以(yǐ)下簡稱《指導意見》），制定本辦法。

第二條 本辦法适用于(yú)在(zài)中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)境内設立的(de)商業銀行，包括中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。

第三條 本辦法所稱理财業務是(shì)指商業銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的(de)投資策略、風險承擔和(hé / huò)收益分配方式，對受托的(de)投資者财産進行投資和(hé / huò)管理的(de)金融服務。

本辦法所稱理财産品是(shì)指商業銀行按照約定條件和(hé / huò)實際投資收益情況向投資者支付收益、不(bù)保證本金支付和(hé / huò)收益水平的(de)非保本理财産品。

第四條 商業銀行理财産品财産獨立于(yú)管理人(rén)、托管機構的(de)自有資産，因理财産品财産的(de)管理、運用、處分或者其他(tā)情形而(ér)取得的(de)财産，均歸入銀行理财産品财産。

商業銀行理财産品管理人(rén)、托管機構不(bù)得将銀行理财産品财産歸入其自有資産，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破産等原因進行清算的(de)，銀行理财産品财産不(bù)屬于(yú)其清算财産。

第五條 商業銀行理财産品管理人(rén)管理、運用和(hé / huò)處分理财産品财産所産生的(de)債權，不(bù)得與管理人(rén)、托管機構因自有資産所産生的(de)債務相抵銷；管理人(rén)管理、運用和(hé / huò)處分不(bù)同理财産品财産所産生的(de)債權債務，不(bù)得相互抵銷。

第六條 商業銀行開展理财業務，應當按照《指導意見》第八條的(de)相關規定，誠實守信、勤勉盡職地(dì / de)履行受人(rén)之(zhī)托、代人(rén)理财職責，投資者自擔投資風險并獲得收益。

商業銀行開展理财業務，應當遵守成本可算、風險可控、信息充分披露的(de)原則，嚴格遵守投資者适當性管理要(yào / yāo)求，保護投資者合法權益。

第七條 銀行業監督管理機構依法對商業銀行理财業務活動實施監督管理。

銀行業監督管理機構應當對理财業務實行穿透式監管，向上(shàng)識别理财産品的(de)最終投資者，向下識别理财産品的(de)底層資産，并對理财産品運作管理實行全面動态監管。

第二章 分類管理

第八條 商業銀行應當根據募集方式的(de)不(bù)同，将理财産品分爲(wéi / wèi)公募理财産品和(hé / huò)私募理财産品。

本辦法所稱公募理财産品是(shì)指商業銀行面向不(bù)特定社會公衆公開發行的(de)理财産品。公開發行的(de)認定标準按照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)證券法》執行。

本辦法所稱私募理财産品是(shì)指商業銀行面向合格投資者非公開發行的(de)理财産品。合格投資者是(shì)指具備相應風險識别能力和(hé / huò)風險承受能力，投資于(yú)單隻理财産品不(bù)低于(yú)一(yī / yì ／yí)定金額且符合下列條件的(de)自然人(rén)、法人(rén)或者依法成立的(de)其他(tā)組織：

（一(yī / yì ／yí)）具有2年以(yǐ)上(shàng)投資經曆，且滿足家庭金融淨資産不(bù)低于(yú)300萬元人(rén)民币，或者家庭金融資産不(bù)低于(yú)500萬元人(rén)民币，或者近3年本人(rén)年均收入不(bù)低于(yú)40萬元人(rén)民币；

（二）最近1年末淨資産不(bù)低于(yú)1000萬元人(rén)民币的(de)法人(rén)或者依法成立的(de)其他(tā)組織；

（三）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)情形。

私募理财産品的(de)投資範圍由合同約定，可以(yǐ)投資于(yú)債權類資産和(hé / huò)權益類資産等。權益類資産是(shì)指上(shàng)市交易的(de)股票、未上(shàng)市企業股權及其受（收）益權。

第九條 商業銀行應當根據投資性質的(de)不(bù)同，将理财産品分爲(wéi / wèi)固定收益類理财産品、權益類理财産品、商品及金融衍生品類理财産品和(hé / huò)混合類理财産品。固定收益類理财産品投資于(yú)存款、債券等債權類資産的(de)比例不(bù)低于(yú)80%；權益類理财産品投資于(yú)權益類資産的(de)比例不(bù)低于(yú)80%；商品及金融衍生品類理财産品投資于(yú)商品及金融衍生品的(de)比例不(bù)低于(yú)80%；混合類理财産品投資于(yú)債權類資産、權益類資産、商品及金融衍生品類資産且任一(yī / yì ／yí)資産的(de)投資比例未達到(dào)前三類理财産品标準。

非因商業銀行主觀因素導緻突破前述比例限制的(de)，商業銀行應當在(zài)流動性受限資産可出(chū)售、可轉讓或者恢複交易的(de)15個(gè)交易日内将理财産品投資比例調整至符合要(yào / yāo)求，國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)特殊情形除外。

第十條 商業銀行應當根據運作方式的(de)不(bù)同，将理财産品分爲(wéi / wèi)封閉式理财産品和(hé / huò)開放式理财産品。

本辦法所稱封閉式理财産品是(shì)指有确定到(dào)期日，且自産品成立日至終止日期間，投資者不(bù)得進行認購或者贖回的(de)理财産品。開放式理财産品是(shì)指自産品成立日至終止日期間，理财産品份額總額不(bù)固定，投資者可以(yǐ)按照協議約定，在(zài)開放日和(hé / huò)相應場所進行認購或者贖回的(de)理财産品。

第十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行發行投資衍生産品的(de)理财産品的(de)，應當具有衍生産品交易資格，并遵守國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)衍生産品業務管理的(de)有關規定。

商業銀行開展理财業務涉及外彙業務的(de)，應當具有開辦相應外彙業務的(de)資格，并遵守外彙管理的(de)有關規定。

第十二條 商業銀行總行應當按照以(yǐ)下要(yào / yāo)求，在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統對理财産品進行集中登記：

（一(yī / yì ／yí)）商業銀行發行公募理财産品的(de)，應當在(zài)理财産品銷售前10日，在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統進行登記；

（二）商業銀行發行私募理财産品的(de)，應當在(zài)理财産品銷售前2日，在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統進行登記；

（三）在(zài)理财産品募集和(hé / huò)存續期間，按照有關規定持續登記理财産品的(de)募集情況、認購贖回情況、投資者信息、投資資産、資産交易明細、資産估值、負債情況等信息；

（四）在(zài)理财産品終止後5日内完成終止登記。

商業銀行應當确保本行理财産品登記信息的(de)真實性、準确性、完整性和(hé / huò)及時(shí)性。信息登記不(bù)齊全或者不(bù)符合要(yào / yāo)求的(de)，應當進行補充或者重新登記。

商業銀行不(bù)得發行未在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統進行登記并獲得登記編碼的(de)理财産品。商業銀行應當在(zài)理财産品銷售文件的(de)顯著位置列明該産品在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統獲得的(de)登記編碼，并提示投資者可以(yǐ)依據該登記編碼在(zài)中國(guó)理财網查詢産品信息。

銀行業理财登記托管中心應當在(zài)國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)指導下，履行下列職責：

（一(yī / yì ／yí)）持續加強全國(guó)銀行業理财信息登記系統的(de)建設和(hé / huò)管理，确保系統獨立、安全、高效運行；

（二）完善理财信息登記業務規則、操作規程和(hé / huò)技術标準規範等，加強理财信息登記質量監控；

（三）向國(guó)務院銀行業監督管理機構報告理财業務、理财信息登記質量和(hé / huò)系統運行等有關情況；

（四）提供必要(yào / yāo)的(de)技術支持、業務培訓和(hé / huò)投資者教育等服務；

（五）依法合規使用信息，建立保密制度并采取相應的(de)保密措施，确保信息安全；

（六）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)職責。

第三章 業務規則與風險管理

第一(yī / yì ／yí)節 管理體系與管理制度

第十三條 商業銀行董事會和(hé / huò)高級管理層應當充分了(le／liǎo)解理财業務及其所面臨的(de)各類風險，根據本行的(de)經營目标、投資管理能力、風險管理水平等因素，确定開展理财業務的(de)總體戰略和(hé / huò)政策，确保具備從事理财業務和(hé / huò)風險管理所需要(yào / yāo)的(de)專業人(rén)員、業務處理系統、會計核算系統和(hé / huò)管理信息系統等人(rén)力、物力資源。

第十四條 商業銀行應當通過具有獨立法人(rén)地(dì / de)位的(de)子(zǐ)公司開展理财業務。暫不(bù)具備條件的(de)，商業銀行總行應當設立理财業務專營部門，對理财業務實行集中統一(yī / yì ／yí)經營管理。

商業銀行設立理财子(zǐ)公司的(de)監管規定由國(guó)務院銀行業監督管理機構另行制定。

第十五條 商業銀行開展理财業務，應當确保理财業務與其他(tā)業務相分離，理财産品與其代銷的(de)金融産品相分離，理财産品之(zhī)間相分離，理财業務操作與其他(tā)業務操作相分離。

第十六條 商業銀行應當根據理财業務性質和(hé / huò)風險特征，建立健全理财業務管理制度，包括産品準入管理、風險管理與内部控制、人(rén)員管理、銷售管理、投資管理、合作機構管理、産品托管、産品估值、會計核算和(hé / huò)信息披露等。

商業銀行應當針對理财業務的(de)風險特征，制定和(hé / huò)實施相應的(de)風險管理政策和(hé / huò)程序，确保持續有效地(dì / de)識别、計量、監測和(hé / huò)控制理财業務的(de)各類風險，并将理财業務風險管理納入其全面風險管理體系。商業銀行應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)内部控制的(de)相關規定，建立健全理财業務的(de)内部控制體系，作爲(wéi / wèi)銀行整體内部控制體系的(de)有機組成部分。

商業銀行内部審計部門應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)内部審計的(de)相關規定，至少每年對理财業務進行一(yī / yì ／yí)次内部審計，并将審計報告報送審計委員會及董事會。董事會應當針對内部審計發現的(de)問題，督促高級管理層及時(shí)采取整改措施。内部審計部門應當跟蹤檢查整改措施的(de)實施情況，并及時(shí)向董事會提交有關報告。

商業銀行應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)外部審計的(de)相關規定，委托外部審計機構至少每年對理财業務和(hé / huò)公募理财産品進行一(yī / yì ／yí)次外部審計，并針對外部審計發現的(de)問題及時(shí)采取整改措施。

第十七條 商業銀行應當建立理财産品的(de)内部審批政策和(hé / huò)程序，在(zài)發行新産品之(zhī)前充分識别和(hé / huò)評估各類風險。理财産品由負責風險管理、法律合規、财務會計管理和(hé / huò)消費者保護等相關職能部門進行審核，并獲得董事會、董事會授權的(de)專門委員會、高級管理層或者相關部門的(de)批準。

第十八條 商業銀行開展理财業務，應當确保每隻理财産品與所投資資産相對應，做到(dào)每隻理财産品單獨管理、單獨建賬和(hé / huò)單獨核算，不(bù)得開展或者參與具有滾動發行、集合運作、分離定價特征的(de)資金池理财業務。

本辦法所稱單獨管理是(shì)指對每隻理财産品進行獨立的(de)投資管理。單獨建賬是(shì)指爲(wéi / wèi)每隻理财産品建立投資明細賬，确保投資資産逐項清晰明确。單獨核算是(shì)指對每隻理财産品單獨進行會計賬務處理，确保每隻理财産品具有資産負債表、利潤表、産品淨值變動表等财務會計報表。

第十九條 商業銀行開展理财業務，應當按照《企業會計準則》和(hé / huò)《指導意見》等關于(yú)金融工具估值核算的(de)相關規定，确認和(hé / huò)計量理财産品的(de)淨值。

第二十條 商業銀行開展理财業務，應當遵守市場交易和(hé / huò)公平交易原則，不(bù)得在(zài)理财産品之(zhī)間、理财産品投資者之(zhī)間或者理财産品投資者與其他(tā)市場主體之(zhī)間進行利益輸送。

第二十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行理财産品投資于(yú)本行或托管機構，其主要(yào / yāo)股東、控股股東、實際控制人(rén)、一(yī / yì ／yí)緻行動人(rén)、最終受益人(rén)，其控股的(de)機構或者與其有重大(dà)利害關系的(de)公司發行或者承銷的(de)證券，或者從事其他(tā)重大(dà)關聯交易的(de)，應當符合理财産品的(de)投資目标、投資策略和(hé / huò)投資者利益優先原則，按照商業原則，以(yǐ)不(bù)優于(yú)對非關聯方同類交易的(de)條件進行，并向投資者充分披露信息。

商業銀行應當按照金融監督管理部門關于(yú)關聯交易的(de)相關規定，建立健全理财業務關聯交易内部評估和(hé / huò)審批機制。理财業務涉及重大(dà)關聯交易的(de)，應當提交有權審批機構審批，并向銀行業監督管理機構報告。

商業銀行不(bù)得以(yǐ)理财資金與關聯方進行不(bù)正當交易、利益輸送、内幕交易和(hé / huò)操縱市場，包括但不(bù)限于(yú)投資于(yú)關聯方虛假項目、與關聯方共同收購上(shàng)市公司、向本行注資等。

第二十二條 商業銀行開展理财業務，應當按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》的(de)相關規定計提操作風險資本。

第二十三條 商業銀行應當建立有效的(de)理财業務投資者投訴處理機制，明确受理和(hé / huò)處理投資者投訴的(de)途徑、程序和(hé / huò)方式，根據法律、行政法規、金融監管規定和(hé / huò)合同約定妥善處理投資者投訴。

第二十四條 商業銀行應當建立健全理财業務人(rén)員的(de)資格認定、培訓、考核評價和(hé / huò)問責制度，确保理财業務人(rén)員具備必要(yào / yāo)的(de)專業知識、行業經驗和(hé / huò)管理能力，充分了(le／liǎo)解相關法律、行政法規、監管規定以(yǐ)及理财産品的(de)法律關系、交易結構、主要(yào / yāo)風險及風險管控方式，遵守行爲(wéi / wèi)準則和(hé / huò)職業道(dào)德标準。

商業銀行的(de)董事、監事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)理财業務人(rén)員不(bù)得有下列行爲(wéi / wèi)：

（一(yī / yì ／yí)）将自有财産或者他(tā)人(rén)财産混同于(yú)理财産品财産從事投資活動；

（二）不(bù)公平地(dì / de)對待所管理的(de)不(bù)同理财産品财産；

（三）利用理财産品财産或者職務之(zhī)便爲(wéi / wèi)理财産品投資者以(yǐ)外的(de)人(rén)牟取利益；

（四）向理财産品投資者違規承諾收益或者承擔損失；

（五）侵占、挪用理财産品财産；

（六）洩露因職務便利獲取的(de)未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他(tā)人(rén)從事相關的(de)交易活動；

（七）玩忽職守，不(bù)按照規定履行職責；

（八）法律、行政法規和(hé / huò)國(guó)務院銀行業監督管理機構規定禁止的(de)其他(tā)行爲(wéi / wèi)。

第二節 銷售管理

第二十五條 商業銀行理财産品銷售是(shì)指商業銀行将本行發行的(de)理财産品向投資者進行宣傳推介和(hé / huò)辦理認購、贖回等業務活動。

第二十六條 商業銀行銷售理财産品，應當加強投資者适當性管理，向投資者充分披露信息和(hé / huò)揭示風險，不(bù)得宣傳或承諾保本保收益，不(bù)得誤導投資者購買與其風險承受能力不(bù)相匹配的(de)理财産品。

商業銀行理财産品宣傳銷售文本應當全面、如實、客觀地(dì / de)反映理财産品的(de)重要(yào / yāo)特性，充分披露理财産品類型、投資組合、估值方法、托管安排、風險和(hé / huò)收費等重要(yào / yāo)信息，所使用的(de)語言表述必須真實、準确和(hé / huò)清晰。

商業銀行發行理财産品，不(bù)得宣傳理财産品預期收益率，在(zài)理财産品宣傳銷售文本中隻能登載該理财産品或者本行同類理财産品的(de)過往平均業績和(hé / huò)最好、最差業績，并以(yǐ)醒目文字提醒投資者“理财産品過往業績不(bù)代表其未來(lái)表現，不(bù)等于(yú)理财産品實際收益，投資須謹慎”。

第二十七條 商業銀行應當采用科學合理的(de)方法，根據理财産品的(de)投資組合、同類産品過往業績和(hé / huò)風險水平等因素，對拟銷售的(de)理财産品進行風險評級。

理财産品風險評級結果應當以(yǐ)風險等級體現，由低到(dào)高至少包括一(yī / yì ／yí)級至五級，并可以(yǐ)根據實際情況進一(yī / yì ／yí)步細分。

第二十八條 商業銀行應當對非機構投資者的(de)風險承受能力進行評估，确定投資者風險承受能力等級，由低到(dào)高至少包括一(yī / yì ／yí)級至五級，并可以(yǐ)根據實際情況進一(yī / yì ／yí)步細分。

商業銀行不(bù)得在(zài)風險承受能力評估過程中誤導投資者或者代爲(wéi / wèi)操作，确保風險承受能力評估結果的(de)真實性和(hé / huò)有效性。

第二十九條 商業銀行隻能向投資者銷售風險等級等于(yú)或低于(yú)其風險承受能力等級的(de)理财産品，并在(zài)銷售文件中明确提示産品适合銷售的(de)投資者範圍，在(zài)銷售系統中設置銷售限制措施。

商業銀行不(bù)得通過對理财産品進行拆分等方式，向風險承受能力等級低于(yú)理财産品風險等級的(de)投資者銷售理财産品。

其他(tā)資産管理産品投資于(yú)商業銀行理财産品的(de)，商業銀行應當按照穿透原則，有效識别資産管理産品的(de)最終投資者。

第三十條 商業銀行應當根據理财産品的(de)性質和(hé / huò)風險特征，設置适當的(de)期限和(hé / huò)銷售起點金額。

商業銀行發行公募理财産品的(de)，單一(yī / yì ／yí)投資者銷售起點金額不(bù)得低于(yú)1萬元人(rén)民币。

商業銀行發行私募理财産品的(de)，合格投資者投資于(yú)單隻固定收益類理财産品的(de)金額不(bù)得低于(yú)30萬元人(rén)民币，投資于(yú)單隻混合類理财産品的(de)金額不(bù)得低于(yú)40萬元人(rén)民币，投資于(yú)單隻權益類理财産品、單隻商品及金融衍生品類理财産品的(de)金額不(bù)得低于(yú)100萬元人(rén)民币。

第三十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行隻能通過本行渠道(dào)（含營業網點和(hé / huò)電子(zǐ)渠道(dào)）銷售理财産品，或者通過其他(tā)商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用合作社等吸收公衆存款的(de)銀行業金融機構代理銷售理财産品。

第三十二條 商業銀行通過營業場所向非機構投資者銷售理财産品的(de)，應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定實施理财産品銷售專區管理，并在(zài)銷售專區内對每隻理财産品銷售過程進行錄音錄像。

第三十三條 商業銀行應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定，妥善保存理财産品銷售過程涉及的(de)投資者風險承受能力評估、錄音錄像等相關資料。

商業銀行應當依法履行投資者信息保密義務，建立投資者信息管理制度和(hé / huò)保密制度，防範投資者信息被不(bù)當采集、使用、傳輸和(hé / huò)洩露。商業銀行與其他(tā)機構共享投資者信息的(de)，應當在(zài)理财産品銷售文本中予以(yǐ)明确，征得投資者書面授權或者同意，并要(yào / yāo)求其履行投資者信息保密義務。

第三十四條 商業銀行應當建立理财産品銷售授權管理體系，制定統一(yī / yì ／yí)的(de)标準化銷售服務規程，建立清晰的(de)報告路線，明确分支機構業務權限，并采取定期核對、現場核查、風險評估等方式加強對分支機構銷售活動的(de)管理。

第三節 投資運作管理

第三十五條 商業銀行理财産品可以(yǐ)投資于(yú)國(guó)債、地(dì / de)方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大(dà)額存單、同業存單、公司信用類債券、在(zài)銀行間市場和(hé / huò)證券交易所市場發行的(de)資産支持證券、公募證券投資基金、其他(tā)債權類資産、權益類資産以(yǐ)及國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)資産。

第三十六條 商業銀行理财産品不(bù)得直接投資于(yú)信貸資産，不(bù)得直接或間接投資于(yú)本行信貸資産，不(bù)得直接或間接投資于(yú)本行或其他(tā)銀行業金融機構發行的(de)理财産品，不(bù)得直接或間接投資于(yú)本行發行的(de)次級檔信貸資産支持證券。

商業銀行面向非機構投資者發行的(de)理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)不(bù)良資産、不(bù)良資産支持證券，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。

商業銀行理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)本辦法第三十五條所列示資産之(zhī)外，由未經金融監督管理部門許可設立、不(bù)持有金融牌照的(de)機構發行的(de)産品或管理的(de)資産，金融資産投資公司的(de)附屬機構依法依規設立的(de)私募股權投資基金以(yǐ)及國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。

第三十七條 理财産品銷售文件應當載明産品類型、投資範圍、投資資産種類及其投資比例，并确保在(zài)理财産品成立後至到(dào)期日前，投資比例按照銷售文件約定合理浮動，不(bù)得擅自改變理财産品類型。

金融市場發生重大(dà)變化導緻理财産品投資比例暫時(shí)超出(chū)浮動區間且可能對理财産品收益産生重大(dà)影響的(de)，商業銀行應當及時(shí)向投資者進行信息披露。

商業銀行應當根據市場情況調整投資範圍、投資資産種類或投資比例，并按照有關規定事先進行信息披露。超出(chū)銷售文件約定比例的(de)，除高風險類型的(de)理财産品超出(chū)比例範圍投資較低風險資産外，應當先取得投資者書面同意，并在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統做好理财産品信息登記；投資者不(bù)接受的(de)，應當允許投資者按照銷售文件約定提前贖回理财産品。

第三十八條 商業銀行理财産品投資資産管理産品的(de)，應當符合以(yǐ)下要(yào / yāo)求：

（一(yī / yì ／yí)）準确界定相關法律關系，明确約定各參與主體的(de)責任和(hé / huò)義務，并符合法律、行政法規、《指導意見》和(hé / huò)金融監督管理部門對該資産管理産品的(de)監管規定；

（二）所投資的(de)資産管理産品不(bù)得再投資于(yú)其他(tā)資産管理産品（公募證券投資基金除外）；

（三）切實履行投資管理職責，不(bù)得簡單作爲(wéi / wèi)資産管理産品的(de)資金募集通道(dào)；

（四）充分披露底層資産的(de)類别和(hé / huò)投資比例等信息，并在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統登記資産管理産品及其底層資産的(de)相關信息。

第三十九條 商業銀行理财産品投資于(yú)非标準化債權類資産的(de)，應當符合以(yǐ)下要(yào / yāo)求：

（一(yī / yì ／yí)）确保理财産品投資與審批流程相分離，比照自營貸款管理要(yào / yāo)求實施投前盡職調查、風險審查和(hé / huò)投後風險管理，并納入全行統一(yī / yì ／yí)的(de)信用風險管理體系；

（二）商業銀行全部理财産品投資于(yú)單一(yī / yì ／yí)債務人(rén)及其關聯企業的(de)非标準化債權類資産餘額，不(bù)得超過本行資本淨額的(de)10%；

（三）商業銀行全部理财産品投資于(yú)非标準化債權類資産的(de)餘額在(zài)任何時(shí)點均不(bù)得超過理财産品淨資産的(de)35%，也(yě)不(bù)得超過本行上(shàng)一(yī / yì ／yí)年度審計報告披露總資産的(de)4%。

第四十條 商業銀行理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)本行信貸資産受（收）益權，面向非機構投資者發行的(de)理财産品不(bù)得直接或間接投資于(yú)不(bù)良資産受（收）益權。

商業銀行理财産品投資于(yú)信貸資産受（收）益權的(de)，應當審慎評估信貸資産質量和(hé / huò)風險，按照市場化原則合理定價，必要(yào / yāo)時(shí)委托會計師事務所、律師事務所、評級機構等獨立第三方機構出(chū)具專業意見。

商業銀行應當向投資者及時(shí)、準确、完整地(dì / de)披露理财産品所投資信貸資産受（收）益權的(de)相關情況，并及時(shí)披露對投資者權益或投資收益等産生重大(dà)影響的(de)突發事件。

第四十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行理财産品直接或間接投資于(yú)銀行間市場、證券交易所市場或者國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)證券的(de)，應當符合以(yǐ)下要(yào / yāo)求：

（一(yī / yì ／yí)）每隻公募理财産品持有單隻證券或單隻公募證券投資基金的(de)市值不(bù)得超過該理财産品淨資産的(de)10%；

（二）商業銀行全部公募理财産品持有單隻證券或單隻公募證券投資基金的(de)市值，不(bù)得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的(de)30%；

（三）商業銀行全部理财産品持有單一(yī / yì ／yí)上(shàng)市公司發行的(de)股票，不(bù)得超過該上(shàng)市公司可流通股票的(de)30%。

國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。

非因商業銀行主觀因素導緻突破前述比例限制的(de)，商業銀行應當在(zài)流動性受限資産可出(chū)售、可轉讓或者恢複交易的(de)10個(gè)交易日内調整至符合要(yào / yāo)求，國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)特殊情形除外。

商業銀行理财産品投資于(yú)國(guó)債、地(dì / de)方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、政策性金融債券以(yǐ)及完全按照有關指數的(de)構成比例進行投資的(de)除外。

第四十二條 商業銀行不(bù)得發行分級理财産品。

本辦法所稱分級理财産品是(shì)指商業銀行按照本金和(hé / huò)收益受償順序的(de)不(bù)同，将理财産品劃分爲(wéi / wèi)不(bù)同等級的(de)份額，不(bù)同等級份額的(de)收益分配不(bù)按份額比例計算，而(ér)是(shì)由合同另行約定、按照優先與劣後份額安排進行收益分配的(de)理财産品。

商業銀行每隻開放式公募理财産品的(de)杠杆水平不(bù)得超過140%，每隻封閉式公募理财産品、每隻私募理财産品的(de)杠杆水平不(bù)得超過200%。

本辦法所稱杠杆水平是(shì)指理财産品總資産/理财産品淨資産。商業銀行計算理财産品總資産時(shí)，應當按照穿透原則合并計算理财産品所投資的(de)底層資産。理财産品投資資産管理産品的(de)，應當按照理财産品持有資産管理産品的(de)比例計算底層資産。

第四十三條 商業銀行應當建立健全理财業務流動性風險管理制度，加強理财産品及其所投資資産期限管理，專業審慎、勤勉盡責地(dì / de)管理理财産品流動性風險，确保投資者的(de)合法權益不(bù)受損害并得到(dào)公平對待。

商業銀行應當在(zài)理财産品設計階段，綜合評估分析投資策略、投資範圍、投資資産流動性、銷售渠道(dào)、投資者類型與風險偏好等因素，審慎決定是(shì)否采取開放式運作。

商業銀行發行的(de)封閉式理财産品的(de)期限不(bù)得低于(yú)90天；開放式理财産品所投資資産的(de)流動性應當與投資者贖回需求相匹配，确保持有足夠的(de)現金、活期存款、國(guó)債、中央銀行票據、政策性金融債券等具有良好流動性的(de)資産，以(yǐ)備支付理财産品投資者的(de)贖回款項。開放式公募理财産品應當持有不(bù)低于(yú)該理财産品資産淨值5%的(de)現金或者到(dào)期日在(zài)一(yī / yì ／yí)年以(yǐ)内的(de)國(guó)債、中央銀行票據和(hé / huò)政策性金融債券。

第四十四條 商業銀行理财産品直接或間接投資于(yú)非标準化債權類資産的(de)，非标準化債權類資産的(de)終止日不(bù)得晚于(yú)封閉式理财産品的(de)到(dào)期日或者開放式理财産品的(de)最近一(yī / yì ／yí)次開放日。

商業銀行理财産品直接或間接投資于(yú)未上(shàng)市企業股權及其受（收）益權的(de)，應當爲(wéi / wèi)封閉式理财産品，并明确股權及其受（收）益權的(de)退出(chū)安排。未上(shàng)市企業股權及其受（收）益權的(de)退出(chū)日不(bù)得晚于(yú)封閉式理财産品的(de)到(dào)期日。

第四十五條 商業銀行應當加強理财産品開展同業融資的(de)流動性風險、交易對手風險和(hé / huò)操作風險等風險管理，做好期限管理和(hé / huò)集中度管控，按照穿透原則對交易對手實施盡職調查和(hé / huò)準入管理，設置适當的(de)交易限額并根據需要(yào / yāo)進行動态調整。

商業銀行應當建立健全買入返售交易質押品的(de)管理制度，采用科學合理的(de)質押品估值方法，審慎确定質押品折扣系數，确保其能夠滿足正常和(hé / huò)壓力情景下融資交易的(de)質押品需求，并且能夠及時(shí)向相關交易對手履行返售質押品的(de)義務。

第四十六條 商業銀行應當建立健全理财産品壓力測試制度。理财産品壓力測試應當至少符合以(yǐ)下要(yào / yāo)求：

（一(yī / yì ／yí)）針對單隻理财産品，合理審慎設定并定期審核壓力情景，充分考慮理财産品的(de)規模、投資策略、投資者類型等因素，審慎評估各類風險對理财産品的(de)影響，壓力測試的(de)數據應當準确可靠并及時(shí)更新，壓力測試頻率應當與商業銀行理财産品的(de)規模和(hé / huò)複雜程度相适應；

（二）針對每隻公募理财産品，壓力測試應當至少每季度進行一(yī / yì ／yí)次，出(chū)現市場劇烈波動等情況時(shí)，應當提高壓力測試頻率；

（三）在(zài)可能情況下，應當參考以(yǐ)往出(chū)現的(de)影響理财産品的(de)外部沖擊，對壓力測試結果實施事後檢驗，壓力測試結果和(hé / huò)事後檢驗應當有書面記錄；

（四）在(zài)理财産品投資運作和(hé / huò)風險管理過程中應當充分考慮壓力測試結果，必要(yào / yāo)時(shí)根據壓力測試結果進行調整；

（五）制定有效的(de)理财産品應急計劃，确保其可以(yǐ)應對緊急情況下的(de)理财産品贖回需求。應急計劃的(de)制定應當充分考慮壓力測試結果，内容包括但不(bù)限于(yú)觸發應急計劃的(de)各種情景、應急資金來(lái)源、應急程序和(hé / huò)措施，董事會、高級管理層及相關部門實施應急程序和(hé / huò)措施的(de)權限與職責等；

（六）由專門的(de)團隊負責壓力測試的(de)實施與評估，該團隊應當與投資管理團隊保持相對獨立。

第四十七條 商業銀行應當加強對開放式公募理财産品認購環節的(de)管理，合理控制理财産品投資者集中度，審慎确認大(dà)額認購申請，并在(zài)理财産品銷售文件中對拒絕或暫停接受投資者認購申請的(de)情形進行約定。

當接受認購申請可能對存量開放式公募理财産品投資者利益構成重大(dà)不(bù)利影響時(shí)，商業銀行可以(yǐ)采取設定單一(yī / yì ／yí)投資者認購金額上(shàng)限或理财産品單日淨認購比例上(shàng)限、拒絕大(dà)額認購、暫停認購等措施，切實保護存量理财産品投資者的(de)合法權益。

在(zài)确保投資者得到(dào)公平對待的(de)前提下，商業銀行可以(yǐ)按照法律、行政法規和(hé / huò)理财産品銷售文件約定，綜合運用設置贖回上(shàng)限、延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、收取短期贖回費等方式，作爲(wéi / wèi)壓力情景下開放式公募理财産品流動性風險管理的(de)輔助措施。商業銀行應當按照理财産品銷售文件中約定的(de)信息披露方式，在(zài)3個(gè)交易日内通知投資者相關處理措施。

本辦法所稱巨額贖回是(shì)指商業銀行開放式公募理财産品單個(gè)開放日淨贖回申請超過理财産品總份額的(de)10%的(de)贖回行爲(wéi / wèi)，國(guó)務院銀行業監督管理機構另有規定的(de)除外。

第四十八條 商業銀行應當對理财投資合作機構的(de)資質條件、專業服務能力和(hé / huò)風險管理水平等開展盡職調查，實行名單制管理，明确規定理财投資合作機構的(de)準入标準和(hé / huò)程序、責任與義務、存續期管理、利益沖突防範機制、信息披露義務及退出(chū)機制，理财投資合作機構的(de)名單應當至少由總行高級管理層批準并定期評估，必要(yào / yāo)時(shí)進行調整。商業銀行應當以(yǐ)書面方式明确界定雙方的(de)權利義務和(hé / huò)風險責任承擔方式，切實履行投資管理職責，不(bù)因委托其他(tā)機構投資而(ér)免除自身應當承擔的(de)責任。

本辦法所稱理财投資合作機構包括但不(bù)限于(yú)商業銀行理财産品所投資資産管理産品的(de)發行機構、根據合同約定從事理财産品受托投資的(de)機構以(yǐ)及與理财産品投資管理相關的(de)投資顧問等。理财投資合作機構應當是(shì)具有專業資質并受金融監督管理部門依法監管的(de)金融機構或國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)機構。

商業銀行聘請理财産品投資顧問的(de)，應當審查投資顧問的(de)投資建議，不(bù)得由投資顧問直接執行投資指令，不(bù)得向未提供實質服務的(de)投資顧問支付費用或者支付與其提供的(de)服務不(bù)相匹配的(de)費用。

商業銀行首次與理财投資合作機構合作的(de)，應當提前10日将該合作機構相關情況報告銀行業監督管理機構。

第四十九條 商業銀行不(bù)得用自有資金購買本行發行的(de)理财産品，不(bù)得爲(wéi / wèi)理财産品投資的(de)非标準化債權類資産或權益類資産提供任何直接或間接、顯性或隐性的(de)擔保或回購承諾，不(bù)得用本行信貸資金爲(wéi / wèi)本行理财産品提供融資和(hé / huò)擔保。

第四節 理财托管

第五十條 商業銀行應當選擇具有證券投資基金托管業務資格的(de)金融機構、銀行業理财登記托管機構或者國(guó)務院銀行業監督管理機構認可的(de)其他(tā)機構托管所發行的(de)理财産品。

第五十一(yī / yì ／yí)條 從事理财産品托管業務的(de)機構應當履行下列職責，确保實現實質性獨立托管：

（一(yī / yì ／yí)）安全保管理财産品财産；

（二）爲(wéi / wèi)每隻理财産品開設獨立的(de)托管賬戶，不(bù)同托管賬戶中的(de)資産應當相互獨立；

（三）按照托管協議約定和(hé / huò)理财産品發行銀行的(de)投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

（四）建立與理财産品發行銀行的(de)對賬機制，複核、審查理财産品資金頭寸、資産賬目、資産淨值、認購和(hé / huò)贖回價格等數據，及時(shí)核查認購、贖回以(yǐ)及投資資金的(de)支付和(hé / huò)到(dào)賬情況；

（五）監督理财産品投資運作，發現理财産品違反法律、行政法規、規章規定或合同約定進行投資的(de)，應當拒絕執行，及時(shí)通知理财産品發行銀行并報告銀行業監督管理機構；

（六）辦理與理财産品托管業務活動相關的(de)信息披露事項，包括披露理财産品托管協議、對理财産品信息披露文件中的(de)理财産品财務會計報告等出(chū)具意見，以(yǐ)及在(zài)公募理财産品半年度和(hé / huò)年度報告中出(chū)具理财托管機構報告等；

（七）理财托管業務活動的(de)記錄、賬冊、報表和(hé / huò)其他(tā)相關資料保存15年以(yǐ)上(shàng)；

（八）對理财産品投資信息和(hé / huò)相關資料承擔保密責任，除法律、行政法規、規章規定、審計要(yào / yāo)求或者合同約定外，不(bù)得向任何機構或者個(gè)人(rén)提供相關信息和(hé / huò)資料；

（九）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)職責。

從事理财産品托管業務機構的(de)董事、監事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)托管業務人(rén)員不(bù)得有本辦法第二十四條第二款所列行爲(wéi / wèi)。

第五十二條 商業銀行有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，國(guó)務院銀行業監督管理機構可以(yǐ)要(yào / yāo)求其發行的(de)理财産品由指定的(de)機構進行托管：

（一(yī / yì ／yí)）理财産品未實現實質性獨立托管的(de)；

（二）未按照穿透原則，在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統中，向上(shàng)穿透登記最終投資者信息，向下穿透登記理财産品投資的(de)底層資産信息，或者信息登記不(bù)真實、準确、完整和(hé / huò)及時(shí)的(de)；

（三）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)情形。

第五節 信息披露

第五十三條 商業銀行應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構關于(yú)信息披露的(de)有關規定，每半年披露其從事理财業務活動的(de)有關信息，披露的(de)信息應當至少包括以(yǐ)下内容：當期發行和(hé / huò)到(dào)期的(de)理财産品類型、數量和(hé / huò)金額、期末存續理财産品數量和(hé / huò)金額，列明各類理财産品的(de)占比及其變化情況，以(yǐ)及理财産品直接和(hé / huò)間接投資的(de)資産種類、規模和(hé / huò)占比等信息。

第五十四條 商業銀行應當在(zài)本行營業網點或官方網站建立理财産品信息查詢平台，收錄全部在(zài)售及存續期内公募理财産品的(de)基本信息。

第五十五條 商業銀行應當及時(shí)、準确、完整地(dì / de)向理财産品投資者披露理财産品的(de)募集信息、資金投向、杠杆水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和(hé / huò)主要(yào / yāo)投資風險等内容。

第五十六條 商業銀行發行公募理财産品的(de)，應當在(zài)本行官方網站或者按照與投資者約定的(de)方式，披露以(yǐ)下理财産品信息：

（一(yī / yì ／yí)）在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統獲取的(de)登記編碼；

（二）銷售文件，包括說(shuō)明書、銷售協議書、風險揭示書和(hé / huò)投資者權益須知；

（三）發行公告，包括理财産品成立日期和(hé / huò)募集規模等信息；

（四）定期報告，包括理财産品的(de)存續規模、收益表現，并分别列示直接和(hé / huò)間接投資的(de)資産種類、投資比例、投資組合的(de)流動性風險分析，以(yǐ)及前十項資産具體名稱、規模和(hé / huò)比例等信息；

（五）到(dào)期公告，包括理财産品的(de)存續期限、終止日期、收費情況和(hé / huò)收益分配情況等信息；

（六）重大(dà)事項公告；

（七）臨時(shí)性信息披露；

（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)信息。

商業銀行應當在(zài)理财産品成立之(zhī)後5日内披露發行公告，在(zài)理财産品終止後5日内披露到(dào)期公告，在(zài)發生可能對理财産品投資者或者理财産品收益産生重大(dà)影響的(de)事件後2日内發布重大(dà)事項公告。

商業銀行應當在(zài)每個(gè)季度結束之(zhī)日起15日内、上(shàng)半年結束之(zhī)日起60日内、每年結束之(zhī)日起90日内，編制完成理财産品的(de)季度、半年和(hé / huò)年度報告等定期報告。理财産品成立不(bù)足90日或者剩餘存續期不(bù)超過90日的(de)，商業銀行可以(yǐ)不(bù)編制理财産品當期的(de)季度、半年和(hé / huò)年度報告。

第五十七條 商業銀行應當在(zài)每個(gè)開放日結束後2日内，披露開放式公募理财産品在(zài)開放日的(de)份額淨值、份額累計淨值、認購價格和(hé / huò)贖回價格，在(zài)定期報告中披露開放式公募理财産品在(zài)季度、半年和(hé / huò)年度最後一(yī / yì ／yí)個(gè)市場交易日的(de)份額淨值、份額累計淨值和(hé / huò)資産淨值。

商業銀行應當至少每周向投資者披露一(yī / yì ／yí)次封閉式公募理财産品的(de)資産淨值和(hé / huò)份額淨值。

第五十八條 商業銀行應當在(zài)公募理财産品的(de)存續期内，至少每月向投資者提供其所持有的(de)理财産品賬單，賬單内容包括但不(bù)限于(yú)投資者持有的(de)理财産品份額、認購金額、份額淨值、份額累計淨值、資産淨值、收益情況、投資者理财交易賬戶發生的(de)交易明細記錄等信息。

第五十九條 商業銀行發行私募理财産品的(de)，應當按照與合格投資者約定的(de)方式和(hé / huò)頻率，披露以(yǐ)下理财産品信息：

（一(yī / yì ／yí)）在(zài)全國(guó)銀行業理财信息登記系統獲取的(de)登記編碼；

（二）銷售文件，包括說(shuō)明書、銷售協議書、風險揭示書和(hé / huò)投資者權益須知；

（三）至少每季度向合格投資者披露理财産品的(de)資産淨值、份額淨值和(hé / huò)其他(tā)重要(yào / yāo)信息；

（四）定期報告，至少包括季度、半年和(hé / huò)年度報告；

（五）到(dào)期報告；

（六）重大(dà)事項報告；

（七）臨時(shí)性信息披露；

（八）國(guó)務院銀行業監督管理機構規定的(de)其他(tā)信息。

第六十條 商業銀行理财産品終止後的(de)清算期原則上(shàng)不(bù)得超過5日；清算期超過5日的(de)，應當在(zài)理财産品終止前，根據與投資者的(de)約定，在(zài)指定渠道(dào)向理财産品投資者進行披露。

第六十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行應當在(zài)理财産品銷售文件中明确約定與投資者聯絡和(hé / huò)信息披露的(de)方式、渠道(dào)和(hé / huò)頻率，以(yǐ)及在(zài)信息披露過程中各方的(de)責任，确保投資者及時(shí)獲取信息。

商業銀行在(zài)未與投資者明确約定的(de)情況下，在(zài)其官方網站公布理财産品相關信息，不(bù)能視爲(wéi / wèi)向投資者進行了(le／liǎo)信息披露。

第四章 監督管理

第六十二條 從事理财業務的(de)商業銀行應當按照規定，向銀行業監督管理機構報送與理财業務有關的(de)财務會計報表、統計報表、外部審計報告和(hé / huò)銀行業監督管理機構要(yào / yāo)求報送的(de)其他(tā)材料，并于(yú)每年度結束後2個(gè)月内報送理财業務年度報告。

第六十三條 理财托管機構應當按照規定，向銀行業監督管理機構報送與理财産品托管有關的(de)材料，并于(yú)每年度結束後2個(gè)月内報送理财産品年度托管報告。

第六十四條 從事理财業務的(de)商業銀行在(zài)理财業務中出(chū)現重大(dà)風險和(hé / huò)損失時(shí)，應當及時(shí)向銀行業監督管理機構報告，并提交應對措施。

第六十五條 銀行業監督管理機構應當定期對商業銀行理财業務進行現場檢查。

第六十六條 銀行業監督管理機構應當基于(yú)非現場監管和(hé / huò)現場檢查情況，定期對商業銀行理财業務進行評估，并将其作爲(wéi / wèi)監管評級的(de)重要(yào / yāo)依據。

第六十七條 商業銀行違反本辦法規定從事理财業務活動的(de)，應當根據國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構提出(chū)的(de)整改要(yào / yāo)求，在(zài)規定的(de)時(shí)限内向國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構提交整改方案并采取整改措施。

第六十八條 對于(yú)在(zài)規定的(de)時(shí)限内未能采取有效整改措施的(de)商業銀行，或者其行爲(wéi / wèi)嚴重危及本行穩健運行、損害投資者合法權益的(de)，國(guó)務院銀行業監督管理機構或者其省一(yī / yì ／yí)級派出(chū)機構有權按照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第三十七條的(de)規定，采取下列措施：

（一(yī / yì ／yí)）責令暫停發行理财産品；

（二）責令暫停開展理财産品托管等業務；

（三）責令調整董事、高級管理人(rén)員或者限制其權利；

（四）《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第三十七條規定的(de)其他(tā)措施。

第六十九條 商業銀行開展理财業務，根據《指導意見》經認定存在(zài)剛性兌付行爲(wéi / wèi)的(de)，應當足額補繳存款準備金和(hé / huò)存款保險保費，按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定，足額計提資本、貸款損失準備和(hé / huò)其他(tā)各項減值準備，計算流動性風險和(hé / huò)大(dà)額風險暴露等監管指标。

第五章 法律責任

第七十條 商業銀行從事理财業務活動，有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十六條的(de)規定，予以(yǐ)處罰。

（一(yī / yì ／yí)）提供虛假的(de)或者隐瞞重要(yào / yāo)事實的(de)報表、報告等文件、資料的(de)；

（二）未按照規定進行風險揭示或者信息披露的(de)；

（三）根據《指導意見》經認定存在(zài)剛性兌付行爲(wéi / wèi)的(de)；

（四）拒絕執行本辦法第六十八條規定的(de)措施的(de)；

（五）嚴重違反本辦法規定的(de)其他(tā)情形。

第七十一(yī / yì ／yí)條 商業銀行從事理财業務活動，未按照規定向銀行業監督管理機構報告或者報送有關文件、資料的(de)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十七條的(de)規定，予以(yǐ)處罰。

第七十二條 商業銀行從事理财業務活動的(de)其他(tā)違法違規行爲(wéi / wèi)，由銀行業監督管理機構依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)商業銀行法》等法律法規予以(yǐ)處罰。

第七十三條 商業銀行從事理财業務活動，違反有關法律、行政法規以(yǐ)及國(guó)家有關銀行業監督管理規定的(de)，銀行業監督管理機構除依照本辦法第七十條至第七十二條規定處罰外，還可以(yǐ)依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)銀行業監督管理法》第四十八條和(hé / huò)《金融違法行爲(wéi / wèi)處罰辦法》的(de)相關規定，對直接負責的(de)董事、高級管理人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)直接責任人(rén)員進行處理；涉嫌犯罪的(de)，依法移送司法機關處理。

第六章 附則

第七十四條 政策性銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等其他(tā)銀行業金融機構開展理财業務，适用本辦法規定。外國(guó)銀行分行開展理财業務，參照本辦法執行。

第七十五條 商業銀行已經發行的(de)保證收益型和(hé / huò)保本浮動收益型理财産品應當按照結構性存款或者其他(tā)存款進行規範管理。

本辦法所稱結構性存款是(shì)指商業銀行吸收的(de)嵌入金融衍生産品的(de)存款，通過與利率、彙率、指數等的(de)波動挂鈎或者與某實體的(de)信用情況挂鈎，使存款人(rén)在(zài)承擔一(yī / yì ／yí)定風險的(de)基礎上(shàng)獲得相應收益的(de)産品。

結構性存款應當納入商業銀行表内核算，按照存款管理，納入存款準備金和(hé / huò)存款保險保費的(de)繳納範圍，相關資産應當按照國(guó)務院銀行業監督管理機構的(de)相關規定計提資本和(hé / huò)撥備。衍生産品交易部分按照衍生産品業務管理，應當有真實的(de)交易對手和(hé / huò)交易行爲(wéi / wèi)。

商業銀行發行結構性存款應當具備相應的(de)衍生産品交易業務資格。

商業銀行銷售結構性存款，應當參照本辦法第三章第二節和(hé / huò)本辦法附件的(de)相關規定執行。

第七十六條 具有代客境外理财業務資格的(de)商業銀行開展代客境外理财業務，參照本辦法執行，并應當遵守法律、行政法規和(hé / huò)金融監督管理部門的(de)相關規定。

第七十七條 本辦法中“以(yǐ)上(shàng)”均含本數；“日”指工作日；“收益率”指年化收益率。

第七十八條 本辦法附件《商業銀行理财産品銷售管理要(yào / yāo)求》是(shì)本辦法的(de)組成部分。

第七十九條 本辦法由國(guó)務院銀行業監督管理機構負責解釋。

第八十條 本辦法自公布之(zhī)日起施行。《商業銀行個(gè)人(rén)理财業務管理暫行辦法》（中國(guó)銀行業監督管理委員會令2005年第2号）、《商業銀行個(gè)人(rén)理财業務風險管理指引》（銀監發〔2005〕63号）、《中國(guó)銀行業監督管理委員會辦公廳關于(yú)商業銀行開展個(gè)人(rén)理财業務風險提示的(de)通知》（銀監辦發〔2006〕157号）、《中國(guó)銀監會辦公廳關于(yú)調整商業銀行個(gè)人(rén)理财業務管理有關規定的(de)通知》（銀監辦發〔2007〕241号）、《中國(guó)銀監會辦公廳關于(yú)進一(yī / yì ／yí)步規範商業銀行個(gè)人(rén)理财業務有關問題的(de)通知》（銀監辦發〔2008〕47号）、《中國(guó)銀監會辦公廳關于(yú)進一(yī / yì ／yí)步規範商業銀行個(gè)人(rén)理财業務報告管理有關問題的(de)通知》（銀監辦發〔2009〕172号）、《中國(guó)銀監會關于(yú)進一(yī / yì ／yí)步規範商業銀行個(gè)人(rén)理财業務投資管理有關問題的(de)通知》（銀監發〔2009〕65号）、《中國(guó)銀監會關于(yú)規範信貸資産轉讓及信貸資産類理财業務有關事項的(de)通知》（銀監發〔2009〕113 号）、《商業銀行理财産品銷售管理辦法》（中國(guó)銀行業監督管理委員會令2011年第5号）、《中國(guó)銀監會關于(yú)進一(yī / yì ／yí)步加強商業銀行理财業務風險管理有關問題的(de)通知》（銀監發〔2011〕91号）、《中國(guó)銀監會關于(yú)規範商業銀行理财業務投資運作有關問題的(de)通知》（銀監發〔2013〕8号）、《中國(guó)銀監會關于(yú)完善銀行理财業務組織管理體系有關事項的(de)通知》（銀監發〔2014〕35号）同時(shí)廢止。本辦法實施前出(chū)台的(de)有關規章及規範性文件如與本辦法不(bù)一(yī / yì ／yí)緻的(de)，按照本辦法執行。

第八十一(yī / yì ／yí)條 本辦法過渡期爲(wéi / wèi)施行之(zhī)日起至2020年底。過渡期内，商業銀行新發行的(de)理财産品應當符合本辦法規定；對于(yú)存量理财産品，商業銀行可以(yǐ)發行老産品對接存量理财産品所投資的(de)未到(dào)期資産，但應當嚴格控制在(zài)存量産品的(de)整體規模内，并有序壓縮遞減。

商業銀行應當制定本行理财業務整改計劃，明确時(shí)間進度安排和(hé / huò)内部職責分工，經董事會審議通過并經董事長簽批後，報送銀行業監督管理機構認可，同時(shí)報備中國(guó)人(rén)民銀行。銀行業監督管理機構監督指導商業銀行實施整改計劃，對于(yú)提前完成整改的(de)商業銀行，給予适當監管激勵；對于(yú)未嚴格執行整改計劃或者整改不(bù)到(dào)位的(de)商業銀行，适時(shí)采取相關監管措施。

過渡期結束之(zhī)後，商業銀行理财産品按照本辦法和(hé / huò)《指導意見》進行全面規範管理，因子(zǐ)公司尚未成立而(ér)達不(bù)到(dào)第三方獨立托管要(yào / yāo)求的(de)情形除外；商業銀行不(bù)得再發行或者存續不(bù)符合《指導意見》和(hé / huò)本辦法規定的(de)理财産品。

附：

1.中國(guó)銀保監會發布《商業銀行理财業務監督管理辦法》

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/

414FD35A484140B3BD3B8400751B78B5.html

2.中國(guó)銀保監會有關部門負責人(rén)就(jiù)《商業銀行理财業務監督管理辦法》答記者問

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/

9E3361C651974AA79F41807D06132312.html