各國(guó)有金融企業：
金融企業是(shì)支持地(dì / de)方經濟社會發展的(de)重要(yào / yāo)力量。當前，金融企業運營總體平穩良好，但在(zài)服務地(dì / de)方發展、支持地(dì / de)方基礎設施和(hé / huò)公共服務領域建設中仍然存在(zài)過于(yú)依靠政府信用背書，捆綁地(dì / de)方政府、捆綁國(guó)有企業、堆積地(dì / de)方債務風險等問題，加劇了(le／liǎo)财政金融風險隐患。爲(wéi / wèi)全面貫徹黨的(de)十九大(dà)精神，落實全國(guó)金融工作會議部署和(hé / huò)要(yào / yāo)求，堅決打好防範化解重大(dà)風險攻堅戰，促進金融企業穩健運行，進一(yī / yì ／yí)步督促金融企業加強風險管控和(hé / huò)财務管理，嚴格執行國(guó)有金融資本管理制度，現就(jiù)有關事項通知如下：
一(yī / yì ／yí)、【總體要(yào / yāo)求】國(guó)有金融企業應嚴格落實《預算法》和(hé / huò)《國(guó)務院關于(yú)加強地(dì / de)方政府性債務管理的(de)意見》（國(guó)發〔2014〕43号）等要(yào / yāo)求，除購買地(dì / de)方政府債券外，不(bù)得直接或通過地(dì / de)方國(guó)有企事業單位等間接渠道(dào)爲(wéi / wèi)地(dì / de)方政府及其部門提供任何形式的(de)融資，不(bù)得違規新增地(dì / de)方政府融資平台公司貸款。不(bù)得要(yào / yāo)求地(dì / de)方政府違法違規提供擔保或承擔償債責任。不(bù)得提供債務性資金作爲(wéi / wèi)地(dì / de)方建設項目、政府投資基金或政府和(hé / huò)社會資本合作（PPP）項目資本金。
二、【資本金審查】國(guó)有金融企業向參與地(dì / de)方建設的(de)國(guó)有企業（含地(dì / de)方政府融資平台公司）或PPP項目提供融資，應按照“穿透原則”加強資本金審查，确保融資主體的(de)資本金來(lái)源合法合規，融資項目滿足規定的(de)資本金比例要(yào / yāo)求。若發現存在(zài)以(yǐ)“名股實債”、股東借款、借貸資金等債務性資金和(hé / huò)以(yǐ)公益性資産、儲備土地(dì / de)等方式違規出(chū)資或出(chū)資不(bù)實的(de)問題，國(guó)有金融企業不(bù)得向其提供融資。
三、【還款能力評估】國(guó)有金融企業參與地(dì / de)方建設融資，應審慎評估融資主體的(de)還款能力和(hé / huò)還款來(lái)源，确保其自有經營性現金流能夠覆蓋應還債務本息，不(bù)得要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府及其部門以(yǐ)任何方式提供擔保、承諾回購投資本金、保本保收益等兜底安排，或以(yǐ)其他(tā)方式違規承擔償債責任。項目現金流涉及可行性缺口補助、政府付費、财政補貼等财政資金安排的(de)，國(guó)有金融企業應嚴格核實地(dì / de)方政府履行相關程序的(de)合規性和(hé / huò)完備性。嚴禁國(guó)有金融企業向地(dì / de)方政府虛構或超越權限、财力簽訂的(de)應付（收）賬款協議提供融資。
四、【投資基金】國(guó)有金融企業與地(dì / de)方政府及其部門合作設立各類投資基金，應嚴格遵守有關監管規定，不(bù)得要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府及其部門作出(chū)承諾回購投資本金、保本保收益等兜底安排，不(bù)得通過結構化融資安排或采取多層嵌套等方式将投資基金異化爲(wéi / wèi)債務融資平台。
五、【資産管理業務】國(guó)有金融企業發行銀行理财、信托計劃、證券期貨經營機構資産管理計劃、保險基礎設施投資計劃等資産管理産品參與地(dì / de)方建設項目，應按照“穿透原則”切實加強資金投向管理，全面掌握底層基礎資産信息，強化期限匹配，不(bù)得以(yǐ)具有滾動發行、集合運作、分離定價特征的(de)資金池産品對接，不(bù)得要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府以(yǐ)任何方式提供兜底安排或以(yǐ)其他(tā)方式違規承擔償債責任，不(bù)得變相爲(wéi / wèi)地(dì / de)方政府提供融資。國(guó)有金融企業在(zài)進行資産管理産品推介時(shí)，應充分說(shuō)明投資風險，不(bù)得以(yǐ)地(dì / de)方政府承諾回購、保證最低收益等隐含無風險條件，作爲(wéi / wèi)營銷手段。
六、【政策性開發性金融】政策性、開發性金融機構服務國(guó)家重大(dà)戰略、支持經濟社會薄弱環節時(shí)，應嚴格遵守國(guó)家法律和(hé / huò)相關規定，嚴格按照市場化原則審慎合規授信，嚴格按照項目實際而(ér)不(bù)是(shì)政府信用提供融資，嚴格遵守業務範圍劃分規定。嚴禁爲(wéi / wèi)地(dì / de)方政府和(hé / huò)國(guó)有企業提供各類違規融資，不(bù)得要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府出(chū)具任何形式明示或暗示承擔償債責任的(de)文件，不(bù)得通過任何形式違法違規增加地(dì / de)方政府債務負擔。
七、【合作方式】國(guó)有金融企業應将嚴格遵守國(guó)家地(dì / de)方政府債務管理法律法規和(hé / huò)政策規定作爲(wéi / wèi)合規管理的(de)重要(yào / yāo)内容，切實轉變業務模式，依法規範對地(dì / de)方建設項目提供融資，原則上(shàng)不(bù)得采取與地(dì / de)方政府及其部門簽署一(yī / yì ／yí)攬子(zǐ)協議、備忘錄、會議紀要(yào / yāo)等方式開展業務，不(bù)得對地(dì / de)方政府及其部門統一(yī / yì ／yí)授信。
八、【金融中介業務】國(guó)有金融企業爲(wéi / wèi)地(dì / de)方政府融資平台公司等地(dì / de)方國(guó)有企業在(zài)境内外發行債券提供中介服務時(shí)，應審慎評估舉債主體财務能力和(hé / huò)還款來(lái)源。對于(yú)發債企業收入來(lái)源中涉及财政資金安排的(de)，應當盡職調查，認真核實财政資金安排的(de)合規性和(hé / huò)真實性。在(zài)債券募集說(shuō)明書等文件中，不(bù)得披露所在(zài)地(dì / de)區财政收支、政府債務數據等明示或暗示存在(zài)政府信用支持的(de)信息，嚴禁與政府信用挂鈎的(de)誤導性宣傳，并應在(zài)相關發債說(shuō)明書中明确，地(dì / de)方政府作爲(wéi / wèi)出(chū)資人(rén)僅以(yǐ)出(chū)資額爲(wéi / wèi)限承擔有限責任，相關舉借債務由地(dì / de)方國(guó)有企業作爲(wéi / wèi)獨立法人(rén)負責償還。
九、【PPP】國(guó)有金融企業應以(yǐ)PPP項目規範運作爲(wéi / wèi)融資前提條件，對于(yú)未落實項目資本金來(lái)源、未按規定開展物有所值評價、财政承受能力論證的(de)，物有所值評價、财政承受能力論證等相關信息沒有充分披露的(de)PPP項目，不(bù)得提供融資。
十、【融資擔保】政府性融資擔保機構應按照市場化方式運作，依法依規開展融資擔保服務，自主經營、自負盈虧，不(bù)得要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府以(yǐ)任何形式在(zài)出(chū)資範圍之(zhī)外承擔責任。
十一(yī / yì ／yí)、【出(chū)資管理】國(guó)有金融企業應加強對股東資質的(de)審查。國(guó)有金融企業股東應以(yǐ)自有資金入股國(guó)有金融企業，且确保資金來(lái)源合法，嚴禁虛假出(chū)資、出(chū)資不(bù)實或抽逃出(chū)資，嚴禁代持國(guó)有金融企業股權。除法律法規另有規定的(de)以(yǐ)外，以(yǐ)非自有資金出(chū)資的(de)股權不(bù)得享受股權增值收益，并按“實際出(chū)資與期末淨資産孰低”原則予以(yǐ)清退。國(guó)有金融企業股東用金融企業股權質押融資，應遵守法律法規和(hé / huò)相關監管規定，不(bù)得損害其他(tā)股東和(hé / huò)金融企業的(de)利益。
十二、【财務約束】國(guó)有金融企業應按照“實質重于(yú)形式”的(de)原則，充足提取資産減值準備，嚴格計算占用資本，不(bù)得以(yǐ)有無政府背景作爲(wéi / wèi)資産風險的(de)判斷标準。
十三、【産權管理】國(guó)有金融企業應聚焦主業，嚴格遵守國(guó)有金融資産管理有關規定，做好與地(dì / de)方政府及其部門合作所形成股權資産的(de)登記、評估、轉讓、清算、退出(chū)等工作。合理設置機構法人(rén)層級，壓縮管理級次，降低組織結構複雜程度，原則上(shàng)同類一(yī / yì ／yí)級子(zǐ)公司隻能限定爲(wéi / wèi)一(yī / yì ／yí)家。
十四、【配合整改】對存在(zài)地(dì / de)方政府違法違規舉債擔保、變相舉債等問題的(de)存量項目，開發性、政策性金融機構等國(guó)有金融企業應積極主動配合有關方面，依法依規開展整改，在(zài)有效保障各方合法權益的(de)基礎上(shàng)，穩妥有序化解存量債務風險。在(zài)配合整改的(de)同時(shí)，國(guó)有金融企業不(bù)得盲目抽貸、壓貸和(hé / huò)停貸，防範存量債務資金鏈斷裂風險。
十五、【績效評價】财政部門對金融企業進行績效評價時(shí)，如金融企業違法違規向地(dì / de)方政府、地(dì / de)方國(guó)有企業等提供融資，要(yào / yāo)求或接受地(dì / de)方政府及其部門以(yǐ)任何方式提供擔保或承擔償債責任，被相關部門依法依規追究責任的(de)，根據相關部門提供的(de)處理處罰情況，對該金融企業下調評價等級。
十六、【監督檢查】對财政部公開通報涉及地(dì / de)方政府違法違規舉債擔保行爲(wéi / wèi)的(de)地(dì / de)方國(guó)有企業，國(guó)有金融企業應暫停或審慎提供融資和(hé / huò)融資中介服務。财政部駐各地(dì / de)财政監察專員辦事處根據本通知規定對國(guó)有金融企業及其分支機構進行監督檢查，對相關違規行爲(wéi / wèi)及時(shí)予以(yǐ)制止和(hé / huò)糾正，并依法進行處理。相關檢查處理結果視情抄送有關金融監管部門。
十七、【其他(tā)】本通知自印發之(zhī)日起執行。其他(tā)金融企業參照執行。
财 政 部
2018年3月28日
