第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)貫徹落實《國(guó)務院關于(yú)促進創業投資持續健康發展的(de)若幹意見》要(yào / yāo)求，對專注于(yú)長期投資和(hé / huò)價值投資的(de)創業投資基金減持其持有的(de)上(shàng)市公司首次公開發行前的(de)股份給予政策支持，依據《公司法》《證券法》等法律法規和(hé / huò)中國(guó)證券監督管理委員會的(de)規定，制定本規定。
第二條 在(zài)中國(guó)證券投資基金業協會（以(yǐ)下簡稱“基金業協會”）備案的(de)創業投資基金，符合下列條件的(de)，适用本規定：
（一(yī / yì ／yí)）投資範圍限于(yú)未上(shàng)市企業，但是(shì)所投資企業上(shàng)市後所持股份的(de)未轉讓部分及通過上(shàng)市公司分派或者配售新股取得的(de)部分除外；
（二）投資方式限于(yú)股權投資或者依法可轉換爲(wéi / wèi)股權的(de)權益投資；
（三）對外投資金額中，對早期中小企業和(hé / huò)高新技術企業的(de)合計投資金額占比50%以(yǐ)上(shàng)；
（四）中國(guó)證監會規定的(de)其他(tā)情形。
本規定發布前已在(zài)基金業協會備案但不(bù)符合前款規定的(de)創業投資基金，符合下列條件的(de)，适用本規定：
（一(yī / yì ／yí)）本規定發布前的(de)對外投資金額中，對未上(shàng)市企業進行股權或者可轉換爲(wéi / wèi)股權的(de)投資金額占比50%以(yǐ)上(shàng)；
（二）本規定發布後的(de)對外投資金額中，對早期中小企業和(hé / huò)高新技術企業的(de)合計投資金額占比50%以(yǐ)上(shàng)，且投資範圍和(hé / huò)投資方式符合前款第（一(yī / yì ／yí)）項和(hé / huò)第（二）項的(de)規定。
本規定發布前已在(zài)基金業協會備案的(de)私募證券投資基金、私募股權投資基金或者其他(tā)投資基金符合第二款規定條件的(de)，可以(yǐ)在(zài)變更備案爲(wéi / wèi)創業投資基金後适用本規定。
第三條 符合本規定條件的(de)創業投資基金，在(zài)所投資早期中小企業或者高新技術企業上(shàng)市後，通過證券交易所集中競價交易減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份，适用下列比例限制：
（一(yī / yì ／yí)）截至發行申請材料受理日，投資期限不(bù)滿36個(gè)月的(de)，在(zài)3個(gè)月内減持股份的(de)總數不(bù)得超過公司股份總數的(de)
1%；
（二）截至發行申請材料受理日，投資期限在(zài)36個(gè)月以(yǐ)上(shàng)但不(bù)滿48個(gè)月的(de)，在(zài)2個(gè)月内減持股份的(de)總數不(bù)得超過公司股份總數的(de)1%；
（三）截至發行申請材料受理日，投資期限在(zài)48個(gè)月以(yǐ)上(shàng)的(de)，在(zài)1個(gè)月内減持股份的(de)總數不(bù)得超過公司股份總數的(de)1%投資期限自創業投資基金投資該首次公開發行企業金額累計達到(dào)300萬元之(zhī)日或者投資金額累計達到(dào)投資該首次公開發行企業總投資額50%之(zhī)日開始計算。
第四條 符合條件的(de)創業投資基金通過大(dà)宗交易方式
減持其持有的(de)公司首次公開發行前發行的(de)股份，股份出(chū)讓方、受讓方應當遵守證券交易所關于(yú)減持數量、持有時(shí)間等規定。
第五條 本規定所稱早期中小企業，是(shì)指創業投資基金首次投資該企業時(shí)，該企業符合下列條件：
（一(yī / yì ／yí)）成立不(bù)滿60個(gè)月；
（二）經企業所在(zài)地(dì / de)縣級以(yǐ)上(shàng)勞動和(hé / huò)社會保障部門或社會保險基金管理單位核定，職工人(rén)數不(bù)超過500人(rén)；
（三）根據會計事務所審計的(de)年度合并會計報表，年銷售額不(bù)超過2億元、資産總額不(bù)超過2億元。
本規定所稱高新技術企業是(shì)指截至發行申請材料受理日，該企業依據《高新技術企業認定管理辦法》（國(guó)科發火〔2016〕32号）已取得高新技術企業證書。
第六條 本規定未規定的(de)上(shàng)市公司股東減持股份事項，适用《上(shàng)市公司股東、董監高減持股份的(de)若幹規定》（證監會公告〔2017〕9号）及其他(tā)有關規定。
第七條 本規定自2018 年6 月2 日起施行。
